特一药业股票可以长期持有吗?后期趋势如何?(奥锐特药业股票发行价)

特一药业(002728)这个股票好不好?基本面逻辑怎么样?券商2022研报内容摘要如下:

  公司前身为台城制药,拥有止咳宝片等特色中成药品种。2014年上市后先后收购海南海力和广东国医堂药品(批文资产),新增皮肤病血毒丸、降糖舒丸等多个品种。目前公司最大单品止咳宝片位列止咳化痰类中成药市场排名前五,作为市面上少有的针对寒性咳嗽的药物之一,市场全面拓开后,未来5年销售空间有望突破5亿元。公司销售聚焦中成药的重要品种,培育皮肤病血毒丸、降糖舒丸、枫蓼肠胃康片、感冒灵颗粒等产品,推动成为大品种,提升“特一”的品牌价值。

  中药在治疗痤疮、荨麻疹拥有广泛的认可,但目前口服药市场中尚未出现主导的大品种。皮肤病血毒丸从中医的清热凉血的方式进行调理,对于痤疮、疖肿等有一定良好的治疗作用,并已纳入专业人士共识。公司正推动皮肤病血毒丸的临床研究和真实世界研究,带动医院和零售渠道推广。

  2021年公司现金收购特壹美25%股权,正式进入医美服务板块。特壹美目前拥有广州旗舰店和佛山分院两家中心,未来拟通过加盟等方式扩大到6-20家。目前在医美细分领域中,特壹美聚焦于私密整形领域,并已有一定品牌声誉基础。

  公司原料药业务来自于对新宁制药的并购,目前主要产品为冰醋酸、次没食子酸铋、铝碳酸镁等,为国内唯一或者唯二具有原料药辅料批文的品种。公司掌握原料药品种的价格主动权。2017-2021年,原料药业务的毛利率保持稳步提升,到2021年毛利率已接近80%,高于公司的中成药业务。按照募投项目规划,公司原料药的产能将新增2100吨,达到4200吨。

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