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尽管摩根士丹利预估标普500指数可能会再下跌 20%，然后在 2023 年第一季度触及3100点附近的底部。但该行还是指出有两只股票已经处于“买入”区域。这两只股分别是承包商L3Harris(LHX.US)和RingCentral(RNG.US)。
摩根士丹利给予L3Harris“增持”评级，目标价278美元。
在最近的一个季度，即22年第三季度，L3Harris的营收总额为42亿美元，与去年同期持平。该公司报告每股净亏损1.56美元，这反映了每股4.16美元的一次性商誉减值费用。按非公认会计准则(non-GAAP)衡量，L3Harris第三季度每股收益为3.26美元，同比温和增长1.5%，但低于普遍预期的3.39美元。
注重分红的投资者应该注意到，L3Harris第三季度的经营性现金流为5.88亿美元，其中包括5.46亿美元调整后的自由现金流。这种强劲的现金状况使该公司通过回购和股息向股东返还了3.86亿美元。目前的股息设定为每股1.12美元，年化4.48美元，回报率为2.2%。
L3Harris最近通过两次收购积极扩大其在行业中的地位。第一笔交易是购买Viasat的战术数据链产品Link 16，交易价值19.6亿美元。本周早些时候，这笔交易获得了监管部门的批准。第二笔收购是以47亿美元的全现金收购Aerojet Rocketdyne (AJRD)。AJRD采购表明L3Harris公司有意保持其在导弹部分交付关键计划能力的能力。
大摩指出，“我们将L3Harris视为进入2023年的新战术价值。”“该股落后于同行和标准普尔QTD……我们认为，这种相对表现不佳的原因是该公司22年第三季度的盈利不及预期，下调了2022年的前景，并对2023年的前景持更谨慎的态度。在我们看来，股价已经达到了太有吸引力的水平，不容忽视，我们预计L3Harris将缩小与同行的估值差距。”