认识下跌三部曲
下跌三部曲又叫作降势三鹤,标准图形由五根K线组合而成,首先由一根较有力度的大阴线或中阴线开始,随后接连出现三根小阳线持续反弹,但三根小阳线的实体均包含在前一根大阴线的实体之内,三根小阳线的最高收盘价并没有向上突破第一根阴线的开盘价位,紧接着股价再拉出一根较有力度的大阴线或中阴线向下破位,并一举跌破第一根大阴线或中阴线的收盘价位,股价再次创出整个K线组合新低,即所谓的下跌三部曲（如图2-6)。
下跌三部曲的特征是在股价下跌时出现了一根实体较长的阴线,随后连续学做股市逃兵一止损策略、拉出三根向上走的实体较小的阳线。但最后一根阳线的收盘价仍比前一根长阴线的开盘价要底,之后就又出现了一根长阴线,把前面的三根小阳线全部或大部分吃掉。
下跌三部曲作为下跌中续型线,预示股价仍将下挫,因此为重要的止损出局信号,最有效的止损位是在第二根大阴线出现之际股价击破第一根长阴线的收盘价时,当然市场感觉好的投资者也可在出现阴线初期提前出局。
图2-6下跌三部曲形态
二、下跌三部曲的止损策略
下跌三部曲的出现表明多方虽然想作反抗,但最终在空方的打击下不堪一击。这表明股价还会进一步向下滑落。所以看到这种图形就要顺势而为,减持手里的仓位。
成交量是验证下跌三部曲形态是否真实的关键,在下跌行情初期或下跌趋势途中出现的下跌三部曲,第一根大阴线或中阴线出现时,成交量配合应当有放量行为,若第一根阴线是断头铡刀或刚刚跌破下跌中继平台,属于刚刚破位走势,后市股价继续大幅下跌的信号将更加可靠。
在第一根中阴线或大阴线之后持续出现的小阳线反弹应当是缩量反弹走势,这样的量价配合,更说明股价弱势反弹,丝毫看不出有主力资金介人的迹象。
最后一根中阴线或大阴线应当配合再次放量,收盘再次创出K线组合新低,表明股价短暂反弹之后,空头能量再次聚集,宣告新一轮下跌的开始。从而预期股价后市仍将下挫,因此,量价配合完美的下跌三部曲组合,后市行情几乎必跌无疑。
在实战中,下降三部曲为投资者提供了两个卖点：
第一个卖点是下降三部曲还没有形成,当第一根大阴线出现,随后股价持续小阳线反弹到第一根大阴线开盘价重要阻力位时。
众所周知,每一根较有力度长阴线的开盘价位都非常关键,一旦股价收盘有效站上长阴线开盘价位之上,此点位就会由压力变为支撑,后市支撑股价继续向上推动。而一旦股价没能有效向上突破阴线,站上开盘价位,投资者就应当注意风险。防止股价再拉放量长阴下跌,走下降三部曲组合。
所谓的下降三部曲K线图形由三个部分组合而成。
首先由一根下跌趋势中较有力度的大阴线或中阴线开始,表示股价下跌趋势途中,空方下跌动能较为强盛。
第二部分股价在大阴线之后,多头出现短暂抵抗行为,股价连续收小阳线向上攀升,三根小阳线类似于红三兵走势,表示股价走势并没有真正企稳转强。
第三部分,股价紧随其后再次出现一根较有力度的大阴线或中阴线,表示股价下跌趋势途中,小阴、小阳组成的弱势反弹基本结束,后市股价极有可能继续弱势回调,惯性下滑寻底。
当投资者盘中发现,股价反弹运行到第一根大阴线开盘价附近掉头向下,盘中分时图显示分时线跌破均价线有放量加速下行迹象时,可以在下降三部曲最后一根长阴线当天股价向下掉头下跌时,盘中提前出局。这样投资者可以通过盘中分时量价关系,抛在一个相对较髙的点位。
第二卖点是当下降三部曲K线组合图形完成之后,果断止损出局换股操作。
综上所说,投资者在股价下降趋势中见此K线组合,即使没有抛在下降三部曲的第一个卖点,也不能麻痹大意,仍应当尽快止损出局,换股操作,避免股价新一轮下跌开始而蒙受更大的损失。
三、下跌三部曲的操作注意事项
投资者也可以将下降三部曲看作是两阴夹一阳走势进行分析。在股价实际走势中,标准的下降三部曲K线组合图形并不多见,连接两根中阴线或大阴线的反弹小K线并非一定是三根小阳线,中间也有可能掺杂小阴线或十字星；连接两根中阴线或大阴线之间的小K线也不一定是三根,可以是两根、四根、五根或多根。这些都是下降三部曲的变异图形,看到此类图形就要多加注意。当然也不要生搬硬套,要活学活用才好。