波特五力分析模型，又称波特竞争力模型，是迈克尔·波特于80年代提出的，对于企业战略的制定产生了深远的影响。而这对于咱们广大投资者来说，同样有着不可忽视的辅助参考作用。
波特五力模型将供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力这五个重要的因素汇集于一个简便的模型中，以此来分析一个行业中的基本竞争生态。
1．供应商的议价能力（Bargaining Power of Suppliers)
供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素，当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非常重要、或者严重影响买主产品的质量时，供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。一般来说，满足如下条件的供方集团会具有比较强大的讨价还价力量：
- 供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制，其产品的买主很多，以致于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。
- 供方各企业的产品各具有一定特色，以致于买主难以转换或转换成本太高，或者很难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。
- 供方能够方便地实行前向联合或一体化（产业链纵向延伸的能力），而买主难以进行后向联合或一体化。
2．购买者的议价能力 (Bargaining Power of Buyers)
购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。一般来说，满足如下条件的购买者可能具有较强的讨价还价力量：
- 购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例。
- 卖方行业由大量相对来说规模较小的企业所组成。
- 购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完全可行。
- 购买者有能力实现后向一体化，而卖主不可能前向一体化。（注：简单按中国说法，客大欺主）
3．新进入者的威胁（Threat of New Entrants）
新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些企业的生存。竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素，这就是进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反应情况。
进入障碍主要包括规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策（如国家综合平衡统一建设的石化企业）、不受规模支配的成本劣势(如商业秘密、产供销关系、学习与经验曲线效应等)、自然资源（如冶金业对矿产的拥有）、地理环境（如造船厂只能建在海滨城市）等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。预期现有企业对进入者的反应情况，主要是采取报复行动的可能性大小，则取决于有关厂商的财力情况、报复记录、固定资产规模、行业增长速度等。总之，新企业进入一个行业的可能性大小，取决于进入者主观估计进入所能带来的潜在利益、所需花费的代价与所要承担的风险这三者的相对大小情况。（注：潜在的同行，跟风者）
4．替代品的威胁 (Substitutes)
两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为，这种源自于替代品的竞争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略。首先，现有企业产品售价以及获利潜力的提高，将由于存在着能被用户方便接受的替代品而受到限制；第二，由于替代品生产者的侵入，使得现有企业必须提高产品质量、或者通过降低成本来降低售价、或者使其产品具有特色，否则其销量与利润增长的目标就有可能受挫；第三，源自替代品生产者的竞争强度，受产品买主转换成本高低的影响。总之，替代品价格越低、质量越好、用户转换成本越低，其所能产生的竞争压力就强；而这种来自替代品生产者的竞争压力的强度，可以具体通过考察替代品销售增长率、替代品厂家生产能力与盈利扩张情况来加以描述。
5．同业竞争者的竞争程度 (Rivalry)
大部分行业中的企业，相互之间的利益都是紧密联系在一起的，作为企业整体战略一部分的各企业竞争战略，其目标都在于使得自己的企业获得相对于竞争对手的优势，所以，在实施中就必然会产生冲突与对抗现象，这些冲突与对抗就构成了现有企业之间的竞争。现有企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面，其竞争强度与许多因素有关。
一般来说，出现下述情况将意味着行业中现有企业之间竞争的加剧，这就是：行业进入障碍较低，势均力敌竞争对手较多，竞争参与者范围广泛；市场趋于成熟，产品需求增长缓慢；竞争者企图采用降价等手段促销；竞争者提供几乎相同的产品或服务，用户转换成本很低；一个战略行动如果取得成功，其收入相当可观；行业外部实力强大的公司在接收了行业中实力薄弱企业后，发起进攻性行动，结果使得刚被接收的企业成为市场的主要竞争者；退出障碍较高，即退出竞争要比继续参与竞争代价更高。在这里，退出障碍主要受经济、战略、感情以及社会政治关系等方面考虑的影响，具体包括：资产的专用性、退出的固定费用、战略上的相互牵制、情绪上的难以接受、政府和社会的各种限制等。
行业中的每一个企业或多或少都必须应付以上各种力量构成的威胁，而且客户必面对行业中的每一个竞争者的举动。除非认为正面交锋有必要而且有益处，例如要求得到很大的市场份额，否则客户可以通过设置进入壁垒，包括差异化和转换成本来保护自己。 当一个客户确定了其优势和劣势时(参见SWOT分析)，客户必须进行定位，以便因势利导，而不是被预料到的环境因素变化所损害，如产品生命周期、行业增长速度等等，然后保护自己并做好准备，以有效地对其它企业的举动做出反应。
以上为波特五力的解释，简单来说，一方面是上下游的竞争，另一方面同业的竞争。
1、供应商的议价能力（Bargaining Power of Suppliers)
供应商的议价能力决定了企业原料的成本，一旦成本过高，势必是影响企业的利润。而供应商的话语权或者定价权过强，往往对采购企业产生不良的影响，毕竟一旦企业利润高了，供应商可以进一步提高价格以强化自身利润。
2、购买者的议价能力 (Bargaining Power of Buyers)
购买者的议价能力决定了企业的提价能力，购买者的议价能力过高，通常会迫使企业降价，而这种情况往往是购买者有多种选择或者有代替品，对于产品的需求并不急切，公司产品属于可有可无的种类。甚至存在价格战的可能，进一步压缩企业利润空间。
3、新进入者的威胁（Threat of New Entrants）
这同样是企业竞争的问题，新的同类竞争品的进入，往往是抢占市场的先兆，一旦新进者成规模，往往对企业威胁较大。
4、替代品的威胁 (Substitutes)
这是一种变相的竞争，当产品并不是不可替代时，往往面临着消费者选择新代替品的威胁，如同当年的科达胶卷，直到企业倒闭，科达都是全世界最好的胶卷，只不过时代不再需要它了，有了代替品……
5、同业竞争者的竞争程度 (Rivalry)
同行多了，自然竞争就激烈了，多少企业是被价格战打死的。
如果咱们对五力细心分析总结，其实五力中一个潜在的核心要点是定价权。这并不仅仅是比拼企业的技术的高低，而是技术的垄断。航空发动机作为工业文明的皇冠，可能几十年都无法超越，但是航空公司并没有过于恐怖的利润，因为有很多公司会生产。只有有了独一无二的竞争力，才会在不管是上下游话语权，还是竞争中脱颖而出。试想一个供应商竞争激烈，购买者又无从选择的行业，行业中企业又少，势必想不赚钱都难。
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