一、了解乌云盖顶的形态

乌云盖顶,顾名思义就是一种见顶回落的转向形态,由一根阳线与一根阴线组成,第一根为强劲的阳线,第二根K线开盘价比前一日的最高价要高,但收盘价为当日波动的低点,而且深入第一根阳线的实体部分（如图2-9)。实战中第二根阴线必须切人第一根阳线实体的一半以上,才有足够力量促使转势,否则最好等候趋势进一步发展。

乌云盖顶是用来判断顶部反转的信号。相对而言,乌云盖顶形态比较简单,它只有一种形式,不像其他的形态或者K线组合有多种变化形式,以下是最典型的乌云盖顶K线组合。

乌云盖顶一般出现在上升趋势之后,在有些情况下也出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中,第一天是一根坚挺的白色实体。第二天的开市价超过了第一天的最高价（也就是说超过了第一天的上影线的上顶端）,但是,市场却收市在接近当日的最低价水平,并且收市价明显地向下扎入第一天白色实体的内部。

第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的50%。如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点,那么,这类乌云盖顶发生后,我们最好等一等,看看是否还有进一步的看跌验证信号。

图2-9乌云盖顶形态

二、乌云盖顶形态止损分析

乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中,它的第一天是一根坚挺的白色实体,其开市价就是最低价（就是说,是秃脚的）,而且其收市价就是最高价（就是说,是秃头的）；它的第二天是一根长长的黑色实体,其开市价位于最高价,而且收市价位于最低价（这是一个^头秃脚黑色蜡烛线）。

第二根K线应高开于第一根K线的最高价之上,但收盘价大幅回落,切人第一根K线实体部分一半以下,否则分析意义不大。第二根K线实体切人第一根K线实体中越多,说明市况见顶回落的可能性越大。第二根K线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位,然后掉头向下,说明多头上攻乏力,大势见顶的迹象已经显露。第二根K线开盘初段的成交量也是很重要的指标,成交量越大,表示其中潜伏的投资者越多,市势转向的可能性越大。

这种看跌形态背后的道理是很容易理解的。在形态发生之前,市场本来处于上升趋势之中。第二天,市场在开市时便向上跳空。到此刻为止,牛方完全掌握着主动权。然而,此后,市场却没有继续上冲。

事实上,市场收市在当日的最低价处,或者在最低价附近,并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部。在这种情况下,多头头寸持有者的信心开始动摇。还有一些人一直在找机会卖出做空,那么现在他们就得到了一个设置止损指令的参考水平——在乌云盖顶形态的第二日形成的新高价格水平。

乌云盖顶是一个见顶标志,预示价格可能会见顶回落。长线投资者可以制定初始的空单策略,轻仓建空。在一段上涨趋势中,不要被第一天的大阳线所迷惑,但也要观看第三天走势,确定下跌形态。

在乌云盖顶做空时候,一种设定止损的方法,是在第二形成的K线高点之上设立止损单。乌云盖顶是强烈的卖出信号,一旦出现,应果断离场。高位乌云线出现的频率很高,在许多高价点位上都能见到这一图线。投资者应对这一形态高度重视,凡在高位出现乌云盖顶,第二天又继续收阴时,应坚决止损出局。

三、乌云盖顶的操作注意事项

乌云盖顶形态中,黑色实体的收市价向下穿人前一个白色实体的程度越深,则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天的整个白色实体,那就形成了看跌吞没形态。从这一点上说,作为顶部反转信号,看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。

如果在乌云盖顶之后,或者在看跌吞没形态之后,出现了一根长长的白色实体,而且其收市价超过了这两种形态的最高价,那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来。