短线资金对于题材股的拉升较为特别，也较为激进，题材股的火爆上涨贯穿了沪、深两市。一般来说，炒作题材股多属于短线资金。对于大多数题材股来说，都与实时性较强的热点信息相关，而绝大多数的热点信息是任何投资者都难以事先掌握的。
短线资金在炒作题材股时较为激进，往往是拔高建仓与快速拉升一气呵成，体现在个股走势上就是：个股连续出现大阳线形态（甚至是连续的涨停板形态），成交量也同步明显放出，其上涨势头犹如火箭发射一般，故这种形态也称为火箭式发射形态。
在火箭式拉升中，“拉升速度”与“个股可供炒作题材”这两点至关重要，它们也是我们理解短线资金炒作题材股时的重要线索。对于拉升速度而言，短线资金的吸筹程度及控盘力度都要弱于中长线资金，为了实现个股的快速上涨，借助于市场中的追涨力量或是其他短线资金的推动就显得极为重要。
而市场中的短线投资者普遍都有追涨强势股的习惯，通过短期内大幅拉升个股，可以营造出一种极好的追涨氛围，从而有助于个股实现火箭发射般的上涨。对于题材来说，这是大幅拉升个股的理由，拉升的目的就是为了在高价区进行出货，而说服散户在高位区接盘的理由只能来自于此股的火热题材。
对于火箭式拉升形态而言，我们还可以将其分为一波见顶式的拉升及多波见顶式的拉升。一般来说，主力机构会结合当时的市场情况、题材的热度、个股涨幅情况、市场的追涨氛围等因素来实施单波拉升或多波拉升。如果在前期介入的短线资金出局后，有新的短线资金在相对高位区接盘，则这种题材股就极有可能出现两三波的急速上涨走势，第一波急速上涨走势无疑是老短线资金发起的，而第二波或第三波急速上涨走势则是由后期介入的短线资金所发起的。