行业要闻及简评：1）根据Cinno消息，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比大幅增长144.4%，各季度国内折叠手机销量均高于去年同期。2）全球经济持续疲软，促使北美四大云端服务供应商下修2023年服务器采购量，且数字可能持续下调，下修幅度由多至少依序为Meta、Microsoft、Google、AWS，TrendForce集邦咨询估计四家业内服务器采购量由原先预估的同比增长6.9%降至4.4%。3）节后硅片价格继续回调，M10主流成交价格为4.8元/片，G12主流成交价格为6.2元/片。
一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数和中台湾半导体指数均大幅上涨。2月3日，美国费城半导体指数为3082.1，周涨幅为4.64%；中国台湾半导体指数为361.78，周涨幅为8.04%。
投资建议：当前半导体行业处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）新能源汽车+“风光储”等可再生能源需求依然强劲，上游的功率半导体产业链将受益，推荐新洁能、斯达半导等；2）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，建议关注鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维等；3）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创等。
风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。