行情回顾：上周，A股医药生物指数下跌0.91%，跑输沪深300指数1.57pp，跑输创业板综指0.58pp，排名28/31，表现较差；2）港股恒生医疗健康指数上周收跌2.43%，跑输恒生国企指数1.69pp，排名8/11。
上市公司研发进度跟踪：上周，豪森药业的HS-10506片的IND申请新进承办；和铂医药的HBM1020注射液的临床申请新进承办。恒瑞医药的HRS-6209胶囊正在进行三期临床；智康弘仁新药的SC1011片正在进行二期临床；舒泰神的STSG-0002注射液正在进行一期临床。
本周观点：政策扶持加码，科学仪器国产化打响攻坚战。2月21日下午，习近平总书记在中共中央政治局第三次集体学习中强调，要布局建设基础学科研究中心，要打好科技仪器设备等的国产化攻坚战。扶持政策持续推进，自主可控与供应链安全稳定重要性凸显，我们认为科学仪器行业国产化打响攻坚战。高端科学仪器设备领域，建议关注华大智造、聚光科技、禾信仪器。科研服务领域，平台型公司，建议关注泰坦科技、优宁维；产品型公司，建议关注诺唯赞、阿拉丁、毕得医药、百普赛斯、义翘神州和近岸蛋白。
2023年年度投资策略：变中有机，紧抓医疗硬科技、中医药、创新药三大主线。
随着疫情常态化，医药需求持续不减，我们强调2023年医疗硬科技、中医药、创新药将是受政策鼓励、具备高景气度的三大主线。推荐联影医疗、迈瑞医疗、新华医疗、药康生物、东诚药业、奕瑞科技、键凯科技、太极集团、云南白药、荣昌生物（A+H）、海创药业-U、康诺亚-B（H）。
风险分析：控费政策超预期、研发失败风险、政策支持不及预期、板块估值下挫风险。