从成交量的变化寻找短线交易的机会

异动量能的盘面特征
盘中的成交细节也是短线交易需重点关注的一个要素,特别是主力在盘中积极运作收盘价的个股,对于这类个股,若仅查看它的日K线图,并利用量价配合关系来预测价格走势,很可能会得出错误结论。

如图1-14 东方金钰2016年8月10日至2016年11月10日走势图,个股在2016年11月9日、2016年11月10日连续两日放量突破了长期的整理区间,这种形态多预示着上攻行情的出现。次日(2016年11月11日),个股大幅度跳空高开,似有加速突破之意,这是短线飙升走势的开始?还是应逢高抛售的止盈点?从日K线图的理想量价关系来看,应短线持有,但若查看这两日的分时图,就会得出相反的结论。

从成交量的变化寻找短线交易的机会

图1-14  东方金钰2016年8月10日至2016年11月10日走势图

图1-15、图1-16所示为东方金钰2016年11月9日、2016年11月10日的分时图,这两日的盘面有一个重要特征,就是尾盘涨幅较大,特别是2016年11月10日,是尾盘快速上扬,致使收盘价较高的形态。

真正的短线上攻行情,控盘能力较强的主力资金是不会以运作收盘价来实现拉升目标的。恰恰相反,主力短期内有意出货时,往往会刻意拉高收盘价,为次日出货预留空间。经过全面分析后,个股加速上攻的概率较低,因而,2016年11月11日跳空高开且无力上冲时,短线操作应果断卖出、锁定利润。

从成交量的变化寻找短线交易的机会

图1-15  东方金钰2016年11月9日分时图

从成交量的变化寻找短线交易的机会

图1-16  东方金钰2016年11月10日分时图

局部量能与整体量能对比
对成交量的分析,要有一个宏观的视野,不能只局限于量能局部缩放情况。放量与缩量都是相对的,要有一个明确的参照系,例如我们说个股突破盘整区时出现了放量,这时的“放量”是相对于之前盘整区的低迷整理走势而言的,若将视野放大,以个股盘整区之前的上涨波段作为参照,则可能就是缩量。不将量价的视野放大,我们就不能全局兼顾,也不能从整体的角度来解释主力的市场行为,进而准确预测股价运行。

如图1-17 哈高科2015年7月至2016年12月走势图,2016年9月1日,个股以放量长阳线突破盘整震荡区,所有筹码处于短线获利状态,从局部走势来看,当日量能放大明显,似乎是抛压较重、主力控盘能力较差的标志,个股的突破上涨走势并不看好。

但是,将视野拉大,对于2015年7月之后的运行,2016年9月1日的放量形态是较为温和的,而且,考虑到个股一举突破了长期的盘整震荡区间,在全盘获利的背景下,量能才放大到这样的程度,也从侧面反映了主力较强的控盘能力。短线来看,个股也许有小幅回落,但中线走势还是看好的。

从成交量的变化寻找短线交易的机会

图1-17  哈高科2015年7月至2016年12月走势图

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