核心观点
本月风电设备板块进入调整，装机需求复苏仍是业内主要关注的方向。近日中国可再生能源学会风能专业委员会公布了2022年中国风电吊装数据。2022年，我国新增风电吊装装机容量4983万千瓦，累计风电吊装容量达到3.96亿千瓦，其中海上风电新增吊装容量516万千瓦。分企业看，金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、三一重能新增装机量排在前列，分别是1136万千瓦、782万千瓦、621万千瓦、610万千瓦和452万千瓦；海上风电领域，电气风电、明阳智能和中国海装的吊装量排名前三，分别是144万千瓦、138万千瓦和104万千瓦。整体上看，我国风电装机格局保持稳定，集中度较高。我国风电行业步入大兆瓦时代，在风光大基地和海上风电项目加速推进的大背景下，继续看好风电整机、零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。
上月市场表现
2023年2月1日至2023年2月28日,SW电力设备指数下跌5.34%，上证指数上涨0.74%，沪深300下跌2.10%。2月份涨幅居前三位收益率为正的行业为SW通信、SW轻工制造、SW计算机。涨幅居后三位的行业依次为SW电力设备、SW有色金属和SW银行。截止2月27日，电力设备板块整体PETTM为28.01，历史分位值为5.08%，处在历史较低水平。
2023年2月1日至2023年2月28日,风电设备板块月涨幅前五的个股为振江股份、泰胜风能、中环海陆、湘电股份和川润股份，涨幅分别为29.31%、13.51%、11.50%、7.65%和6.30%。涨跌幅后五的个股为大金重工、新强联、海力风电、海锅股份和明阳智能，涨跌幅分别为-17.09%、-12.04%、-10.66%、-9.11%和-8.80%。
重点公司动态
时代新材（600458.SH）：公司发布公告，2023年1月1日至2023年1月31日，公司及合并范围内全资及控股子公司收到当地政府支付的款项人民币11,826,388.85元。（公司公告）
三一重能（688349.SH）：2月23日公司发布公告称，2月21日召开第一届董事会第三十八次会议、第一届监事会第三十次会议，审议并通过了《关于出售全资子公司股权的议案》，同意公司将其持有的延津县太行山新能源有限公司100%的股权转让给江西国电投新能源发展有限公司，转让对价暂定为人民币29,764.37万元（股权评估净资产值及负债应根据基准日至交割完成日期间补充审计结果进行调整并确定最终股权转让价款）。（公司公告）
风险提示
供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。