“庄家”这个概念是从赌博中引进的，在赌博中就是指那些控制游戏规则的人，是指那些具备通吃通赔的资金量并与众人赌博的人，赌场中的庄家因为资金实力强、掌握着游戏规则，因此可以做到常胜，“常胜”是庄家的一大特点。
同样，在金融市场中，庄家就是控制金融商品的集团，因为只有控制了金融商品才可以“常胜”；股票是一种金融商品，因而我们可以把股市中的庄家理解为“控制股票筹码的集团”。
我们知道，每只个股都有巨量的流通筹码，收集多少筹码才能算控制呢？一般来说，对于一只个股，会有10％至20％的流通筹码掌握在中长线投资者的手里，这些投资者很少参与短线买卖，其持股时间较长，因而他们对个股二级市场上的走势不会产生什么影响；另外，还有一定量的流通筹码掌握在上市公司的大股东手里，这部分筹码几乎可以被认为具有“非流通”的性质；在庄家未介入个股以前，大部分的筹码则掌握在短线投机客的手里，他们更在意股价短期的波动，多是追涨杀跌的跟风者，对股价的短期走势影响很大。
通过以上分析，我们不难看出，如果一股实力强大的资金团体想完全控盘，即达到做庄的目的，其所收集的流通筹码数量巨大，而且这些筹码主要来自短线投资者的手中。一般来说，只有收集了50％以上的流通筹码才可以做庄，但有时庄家控盘筹码数量并不一定能达到50％，这要结合具体情况而定。
在股票市场中，当一股资金的实力不够强时，往往就会出现多股资金联合起来炒作一只股票并成为庄家。比如几家合作，每家拿出几千万元来购买一只股票，其资金规模就可以达到上亿元，对中小盘个股来说，这种实力基本上就可以完全控盘了。庄家并没有人们想象的那么神秘，他们的真实身份可以是政府官员、国企干部、证管办人员、银行人士、券商老总或者资产管理人员、期货大户、上市公司高管、集中的大户群等。
庄家的资金有融来的资金、有操盘手的私募资金等，只要他们有足够的资金并且以控盘一只股票进行获利，都可以称之为股市中的庄家。
在我国股市历史上，曾出现过各式庄家，最为典型的恐怕要数大户联手以及券商做庄。中国第一次庄家大兵团作战，并永垂股史的战役是：深圳大户联手炒上海股票。1990年6月，深圳股票热潮越演越烈，上海却是这里的黎明静悄悄。
深圳一群眼光独到的大户，联手携巨资3000万元奔袭上海，大肆购买股票，把上海股价炒得飞起来。这一战役之后，庄家活动正式踏入交易所的大雅之堂，而不再是街头庄家了，从此，庄家也正式登上中国股市这个历史舞台，成为千百万股民仰视的对象，也成为影响股市的一种重要力量。
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通过以上分析，我们可以看出，赌场中的庄家与股市中的庄家具有的一大共同点是：具备对局势的控制能力，赌场中的庄家因掌握游戏规则、资金强大而具备了这种能力，股市中的庄家因控制了二级市场上的大部分流通筹码而具备了这种能力。那么，他们这么做的目的是什么呢？简单地说，“获利出局”是他们共同的目的，这也是“庄家”这一概念所具备的第二种含义。
由于我国上市公司的赢利情况较为糟糕，可以通过价值投资、收取上市公司红利来获利的个股为数极少，因此我们有理由认为，庄家的获利只能来自散户的亏损，就种情况与赌博中的此输彼赢的局面基本相同。
庄家为了获利出局，就要“耍手段”，在股价低位时吓散户出局，而在股价高位时则骗散户入套，为达到这种效果，各式操盘手法、做庄过程应运而生，而散户也在研究庄家，企图从跟庄中获取暴利，于是股市形成了庄家与散户相互博弈的局面。
通过前面的分析，下面概括一下庄家的主要特点：
1．庄家由于要吸筹，因而也是股东。
2．庄家的控盘量一般都要达到流通筹码的50％左右。
3．庄家因控盘量巨大，对股价走势起着决定性的作用，具备完全控盘能力。
4．庄家和散户是一个相对概念。