川财观点
本周是2022年12月第4周,三大指数全部下跌,北向资金净流入43.52亿元。本周申万一级行业全部下跌,同花顺概念中仅供销社概念上涨,场内资金存量博弈,场外资金观望为主。12月以来,上海、河南、陕西等多省市纷纷召开会议研究谋划2023年经济工作,从相关会议释放的信号看,明年继续扩大有效投资,持续抓好重大项目建设仍是重点。此外,部分地方提出了具体项目投资计划。例如,2023年,内蒙古自治区鄂尔多斯市计划实施重大项目465项,计划完成投资达1600亿元;沈阳市谋划推进重大工程项目力争达到3000个、总投资超过3万亿元;广东省出台第一批计划实施重大项目107个,投资达到11.3亿元;广西2023年全区重大项目建设计划投资额1.58万亿元。我们认为明年经济具备较大的修复弹性,政策性金融要加大对符合国家发展规划重大项目的融资支持,重大项目投资将发挥拉动经济的关键作用,看好低估值基建央企价值重估,相关标的:中国电建、中国能建、中国中铁等。
市场一周表现
2022年12月23日周五,截止收盘,本周上证指数下跌3.85%,收3045.87点,深证成指下跌3.94%,创业板指下跌3.69%。板块方面,申万一级行业全部下跌,跌幅前三为电力设备、电子、建筑装饰,分别下跌6.03%、5.86%、5.84%。
申万31个一级行业分类中,基建产业链相关的有建筑装饰、建筑材料、电力设备、机械设备、通信5个一级指数,涨跌情况分别为建筑装饰下跌5.84%、建筑材料下跌4.19%、电力设备下跌6.03%、机械设备下跌5.00%、通信下跌3.74%。
行业重点资讯
12月21日,中国能建辽宁朝阳市、甘肃酒泉市重点项目发布暨两地项目开工仪式以视频+现场方式举行,5个战略性、引领性、示范性项目集中开工,总投资超200亿元。此次集中开工的项目涵盖压缩空气储能、风光氢储一体化以及源网荷储一体化等领域,总装机容量达2555兆瓦,分别为辽宁朝阳、甘肃酒泉300兆瓦压缩空气储能电站示范工程,甘肃酒泉经开区20万千瓦源网荷储一体化项目,辽宁建平源网荷储一体化与膨润土资源综合利用项目,甘肃酒泉风光氢储及氢能综合利用一体化示范工程。(北极星风力发电网)
风险提示:经济波动超预期;政策转向超预期等。