核心观点
2023年中央一号文件于2月13日发布，题为《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，延续了此前经济工作会议与农村工作会议的政策思路，在粮食和重要农产品生产、农业农村现代化、乡村发展建设、乡村治理等方面做出重要部署。我们建议关注以下几个方面：
抓紧抓好粮食和农产品稳产保供：全力抓好粮食生产，提出确保全国粮食产量保持在1.3万亿斤以上，实施玉米单产提升工程，鼓励发展粮食订单生产等；加力扩种大豆油料；发展现代设施农业；构建多元化食物供给体系，提出加快苜蓿等草产业发展，加快推进秸秆养畜，建设现代海洋牧场，培育壮大食用菌和藻类产业等；统筹做好粮食和重要农产品调控，提出落实生猪稳产保供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控等。我们认为：1）粮食生产仍是重要议题，在2022年全力抓好粮食生产的基础上，2023年强调要抓紧抓好，继续提高小麦最低收购价，合理确定稻谷最低收购价，保障粮食供应；2）我国在农产品供给上，存在品种结构上的不均衡，在当前政策下，我国有望树立大食物观，推动多样的食物供给体系发展，细分的农产品品类有望得到较好的发展机遇；3）生猪养殖行业，地方政府有望对养殖企业的母猪供应及生猪出栏更好地进行支持与监督，有助于企业实现较快高质量增长。
深入实施种业振兴行动：提出完成全国农业种质资源普查，构建开放协作、共享应用的种质资源精准鉴定评价机制；全面实施生物育种重大项目；加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理。我们认为：1）当前政策下，转基因商业化落地预期有望加强，预计今年试点种植区域和面积均有增加，制种面积预计有所上涨；2）精准鉴定评价机制的构建及种植的规范管理，有望对种业的品种创新形成更好的保护，激励制种业的研发创新。
推动乡村产业高质量发展：做大做强农产品加工流通业；加快发展现代乡村服务业；培育乡村新产业新业态，提出鼓励发展农产品电商直采、定制生产等模式，提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业；培育壮大县域富民产业。我们认为：当前政策下，乡村新产业新业态中，预制菜产业有助于实现现代农业与现代食品业的融合发展，促进城乡资源、人力、资本等要素的流动，有望实现蓬勃发展。
投资建议：建议关注1）大北农：已获得4个转基因玉米和1个转基因大豆生产应用安全证书，生产应用区域覆盖全国各种植区；2）隆平高科：已获得4个转基因玉米和1个转基因大豆生产应用安全证书，非转基因玉米业务稳步增长；3）登海种业：国内玉米种子龙头，已与大北农开展合作，有望受益于转基因商业化；4）荃银高科：有望借力先正达渠道资源优势和转基因技术优势，同时近年来订单农业业务增长迅速；5）日辰股份：复合调味引领者，具备多年生产和研发经验，了解国内餐饮市场，积极延伸产业链布局预制菜业务
风险提示：政策推进不及预期的风险，病虫害及自然灾害超预期的风险，转基因商业化推进不及预期的风险。