本周行情概览:
本周半导体行情跑输部分主要指数。本周申万半导体行业指数下跌0.13%,同期创业板指数下跌0.83%,上证综指上涨1.34%,深证综指上涨0.61%,中小板指上涨0.45%,万得全A上涨0.98%。半导体行业指数跑输部分主要指数。半导体细分板块中,半导体制造板块本周下跌1.1%,半导体设备板块本周下跌0.5%,分立器件板块本周下跌1.3%,半导体材料板块本周上涨0.6%,IC设计板块本周下跌1.3%,封测板块本周下跌0.02%,其他板块本周下跌1.0%。
IC设计:供应端改善+需求逐步复苏,基本面复苏可期。存储芯片方面,华邦电/旺宏/南亚科实现营收48.9/22.1/22.5亿台币,同比变动-44%/-41%/-67%。模拟芯片方面,矽力杰/致新实现营收10.3亿台币与5.6亿台币,同比变动-46%/-31%。主控芯片方面,联发科/瑞昱实现营收224/55亿台币,同比变动-49%/-46%。高速传输芯片方面,谱瑞/信骅/威锋电子1月实现营收11.5/2.2/1.1亿台币,同比下降41%/43%/68%。MCU方面,盛群/新唐/松翰1月实现营收2.5/23.4/1.6亿台币,同比下降61%/32%/52%。射频芯片方面,稳懋/宏捷科/立积实现营收8.7/1.2/2.2亿台币,同比变动-55%/-52%/-20%。显示驱动芯片方面,联咏/敦泰/聚积实现营收72.2/7.6/1.4亿台币,同比变动-41%/-45%/-41%。
功率器件:海外大厂价格维稳,新能源汽车23年同比维持高增长。功率器件厂商方面,茂矽/杰力/富鼎/强茂实现营收/1.4/1.2/2.0/8.5亿台币,同比下降21%/51%/48%/36%。
代工封测:产能释放或降低代工成本,IC设计盈利能力有望逐步优化。晶圆代工方面,台积电/联电/力积电实现营收2001/196/39.3亿台币,同比变动16%/-4%/-43%。封装测试方面,日月光/京元电/力成实现营收451/26/50亿台币,同比下降7%/17%/31%。
建议关注:
1)半导体设计:澜起科技/聚辰股份/晶晨股份/江波龙(天风计算机联合覆盖)/帝奥微/纳芯微/圣邦股份/中颖电子/斯达半导/宏微科技/东微半导/瑞芯微/思瑞浦/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/思特威/艾为电子/富瀚微/恒玄科技/乐鑫科技/全志科技/卓胜微/晶丰明源/声光电科/紫光国微/复旦微电/龙芯中科/海光信息(天风计算机覆盖)/普冉股份/北京君正/东芯股份;
2)半导体材料设备零部件:正帆科技(天风机械联合覆盖)/江丰电子/北方华创/新莱应材(天风机械覆盖)/华亚智能/神工股份/英杰电气/富创精密/明志科技/汉钟精机(天风机械覆盖)/国机精工(天风机械覆盖);雅克科技/沪硅产业/华峰测控(天风机械覆盖)/上海新阳/中微公司/精测电子(天风机械联合覆盖)/长川科技(天风机械覆盖)/鼎龙股份(天风化工联合覆盖)/安集科技/拓荆科技(天风机械联合覆盖)/盛美上海/多氟多/中巨芯/清溢光电/有研新材/华特气体/南大光电/金宏气体(天风化工覆盖)/凯美特气/杭氧股份(天风机械覆盖)/和远气体;
3)IDM代工封测:时代电气/士兰微/扬杰科技/闻泰科技/三安光电;华虹半导体(天风海外组联合覆盖)/中芯国际/长电科技/通富微电;
4)卫星产业链:声光电科/复旦微电/铖昌科技/振芯科技/北斗星通
风险提示:疫情继续恶化;上游供给不足;科研进度不及预期;需求不及预期