上周回顾
3月13日-3月17日当周，电子行业上涨0.93%，表现优于上周（下跌2.36%）。电子行业细分板块涨多跌少。集成电路封测、模拟芯片设计、品牌消费电子领涨，涨幅分别为8.03%、4.77%、4.70%。估值方面，半导体设备、光学元件、LED估值水平位列前三，而模拟设计芯片、半导体材料估值排名本周第四、五位
半导体
在海外对中国科技管制越来越严格的背景下，国产化的需求越发强烈，华为近期公布其已经完成13,000多个器件的国产替代，未来将有更多国内企业在芯片端进行国产化。当前制约国内半导体发展的瓶颈主要在于制造相关的半导体设备和材料国内公司依旧跟海外头部公司存在较大差距，也是国产化最迫切的方向，我们建议持续关注EDA、设备和材料的核心企业：广立微、概伦电子、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、华特气体、金宏气体、晶瑞电材、鼎龙股份等。
百度正式发布了文心一言，代表着国内大语言模型AI产品正式诞生并逐步进入商用，AI将为大量行业带来便利甚至变革，相应的算力芯片，云计算的需求快速上升。我们建议继续关注AI相关的芯片和云计算公司：海光信息、龙芯中科、瑞芯微、卓朗科技等。
消费电子
制造业升级带来精细加工和高端制造需要越来越旺盛，精细制造和先进装备都需要用到激光和高端光学元件，因此激光和光学是消费电子领域具有较大成长潜力的细分方向，目前国内部分光学类公司也正在积极拓展高端设备领域，我们建议关注激光和高端光学核心企业：福晶科技、炬光科技、腾景科技、福光股份、茂莱光学、联创光电等。
另外建议关注积极新增新赛道的传统消费电子公司，如布局储能CCS模组的汇创达，布局钠电池的科翔股份等。
汽车电子及其他
当前汽车行业虽然面临较大的竞争压力，但汽车智能化网联化的产业趋势不变，我们依旧看好科技给汽车行业的赋能和变革，这里面单车芯片价值量持续提升是确定性趋势，汽车架构的创新也会带来新产品新应用的产生。我们建议关注汽车相关半导体公司：纳芯微、裕太微、瑞芯微、士兰微、三安光电、新洁能、东微半导、长光华芯、兆易创新等。
风险提示
宏观经济复苏不及预期，美国加息超预期，居民消费复苏不及预期，新冠疫情反复，地缘政治不稳定等风险，推荐公司业绩不及预期