行情回顾及估值：申万计算机板块本周（11/28--12/02）累计上涨3.49%，跑赢沪深300指数0.97个百分点，在申万行业中排名第11名；申万计算机板块12月累计上涨2.89%，跑赢沪深300指数2.43个百分点，在申万行业中排名第4名；申万计算机板块今年累计下跌22.05%，跑输沪深300指数0.41个百分点，在申万行业中排名第28名。估值方面，截至12月2日，SW计算机板块PETTM为51.14倍，处于近5年35.29%分位、近10年35.64%分位。
产业新闻：1、11月29日，百度ApolloDay技术开放日活动线上举办。百度发布新一代Apollo自动驾驶地图，并在业内首发文心大模型落地应用于自动驾驶的技术。百度Apollo宣布将持续扩大业务规模，2023年着力打造全球最大全无人自动驾驶运营服务区。2、11月28日，腾讯与蔚来签署战略合作协议。双方将在自动驾驶云、智能驾驶地图、数字生态社区等领域展开深度合作，以支持蔚来的自动驾驶技术研发及用户体验创新。面向高等级自动驾驶，腾讯云将支撑蔚来自动驾驶从研发到运营所需要的大规模数据存储、运算和模型训练。腾讯云将和蔚来共同打造面向智能汽车领域的一体化混合云基础设施。3、全球最大的CRM软件服务提供商Salesforce公布了该公司的2023财年第三财季财报。报告显示，Salesforce第三财季总营收为78.37亿美元，与去年同期的68.63亿美元相比增长14%，不计入汇率变动的影响为同比增长19%；净利润为2.10亿美元，与去年同期的净利润4.68亿美元相比下降55%。
周观点：展望明年，随着“安全”、“科技自立自强”战略地位进一步提升，信创、网络安全等领域有望成为行业发展的重要主线，信创关注竞争格局好、市场空间大的环节，比如应用软件/CPU/OS等领域，网络安全需求释放可期，关注利润拐点。此外，看好在财政贴息等政策组合拳推动下，医疗及教育信息化需求集中释放，推动板块业绩拐点到来；汽车智能化方面，看好高阶自动驾驶渗透率提升对车载摄像头、激光雷达等智能传感器的拉动作用。
风险提示：宏观经济波动；疫情反复；下游需求释放不及预期；行业政策推进不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。