主要观点：
扩大内需与中央经济工作会议，注重新型基础设施建设与消费链IT
近日中共中央国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》，其中与科技相关的内容主要集中于”系统布局新型基础设施”段落，其中提到：
1）加快建设信息基础设施。建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储、运算能力。加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置。以需求为导向，增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。
2）全面发展融合基础设施。推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，助力相关行业治理能力提升。支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级。积极稳妥发展车联网。
3）前瞻布局创新基础设施。支持有条件的地方建设区域性创新高地，适度超前布局建设重大科技基础设施。优化提升国家产业创新中心、国家制造业创新中心、国家工程研究中心、国家技术创新中心等产业创新基础设施，强化共性基础技术供给。
文件促进新型基础设施建设，有助于IT基础软硬件、IDC、人工智能、工业软件等领域发展。相关标的包括：浪潮信息、紫光股份等基础硬件企业；科大讯飞、商汤等人工智能企业；中控技术、宝信软件、赛意信息等工业软件企业。
另一方面，《扩大内需规划纲要》、中央经济工作会议，均提出了未来消费复苏的目标及优先位置。随着线下消费的快速恢复，相关与消费下游有关的IT厂商未来有望受益于复苏带来的弹性，相关标的包括：
a)石基信息：受益酒店业务服务
公司产品覆盖酒店、餐饮、零售等多领域，且在多个大消费信息化领域处于领先地位。疫情复苏之下相关领域客户购买力增强，公司业绩迎来拐点。同时，酒店信息化云PMS、云POS产品亦有望借此实现快速渗透。
b)拉卡拉、新大陆等线下支付服务公司
疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。疫情缓解之后，线下消费复苏，第三方支付行业重获生机：1）疫情带来的洗牌，集中度有望持续提升。拉卡拉、新大陆作为行业领先的企业，有望受益于此。2）复苏之后，交易量提升，同时价格战等问题解决，更好确保盈利能力。
c)思维列控：受益于高铁、普速列车业务复苏
从事列控控制系统等业务。普速列车控制系统理论上将于2023-2024年进入新替换周期，疫情复苏将带动替换进程。高铁业务过去两年受疫情影响同比下降，2023年随着疫情复苏、客流增加，高铁业务也有望回升。
风险提示
1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。