中央经济工作会议提出扩大内需，支持新能源车消费
中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，会议提出“着力扩大国内需求。要把恢复和扩大消费摆在优先位置。增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费”。汽车市场是拉动消费及经济增长的重要细分市场，近三年由于疫情反复、芯片短缺、消费疲软等因素，整体汽车市场增长乏力，中央层面明确指出扩大内需、增强消费能力则会从政策层面有力支撑汽车领域，提振汽车消费；新能源车虽然渗透率已过30%，但产销仍然保持高增长，展现出强劲的需求韧性，补贴退坡对于市场需求影响更短期且有限，不断丰富的各级别车型优质供给，消费者自发需求有力支撑新能源车需求，预计在疫情逐步恢复过程中，经济恢复消费信心恢复，此次中央会议支持新能源车消费则展现出中央对于新能源车市场的重视及强力支持。
多方发力锂电新技术行业仍高速发展，头部电池厂布局钠电池发布产品，产业化加速
蜂巢能源电池日发布四大创新技术：超高速叠片3.0飞叠、LCTP3.0龙鳞甲电池、高锰铁镍电池、纳米网硅负极；亿纬锂能发布大圆柱新产品、π型系统、锂金属电池等，锂电池虽然在动力及储能等领域已经规划并建设大量产能且出货装机节节攀升，但远不能说技术已经成熟，电池厂与材料厂不断研发新技术新材料新产品，从工艺及材料角度继续提升锂电池性能降低成本，行业仍然保持高速发展；在新应用方面，亿纬锂能发布第一代大圆柱钠电池产品，能量密度135Wh/kg，循环次数达到2500次，46大圆柱电池将在荆门量产，同时发布钠电池规划，预计2024年循环超过6000次，2025年循环超过1万次，成本降至0.2元/Wh水平，头部电池厂布局钠电池，相继发布钠电池产品及未来规划，同时中游材料厂也在不断迭代与完善材料体系，随着储能需求加速及供应链安全问题等钠电池产业化不断加速。
建议关注：一产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等；二供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司：科达制造、天齐锂业、融捷股份、盛新锂能等；三格局优壁垒高的中游材料环节及新技术：美联新材、璞泰来、东威科技、骄成超声、鼎胜新材、光华科技等。
风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。