投资要点:
行情回顾及估值:申万计算机板块本周(12/19--12/23)累计下跌2.91%,跑赢沪深300指数0.28个百分点,在申万行业中排名第8名;申万计算机板块12月累计下跌2.99%,跑输沪深300指数2.34个百分点,在申万行业中排名第15名;申万计算机板块今年累计下跌26.51%,跑输沪深300指数4.00个百分点,在申万行业中排名第27名。估值方面,截至12月19日,SW计算机板块PETTM为48.17倍,处于近5年24.55%分位、近10年23.47%分位。
产业新闻:1、中共中央、国务院发布关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见,从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理四方面,初步搭建我国数据基础制度体系,提出20条政策举措。意见指出,合理降低市场主体获取数据的门槛,增强数据要素共享性、普惠性,激励创新创业创造,强化反垄断和反不正当竞争,形成依法规范、共同参与、各取所需、共享红利的发展模式。顺应经济社会数字化转型发展趋势,推动数据要素供给调整优化,提高数据要素供给数量和质量。2、近期,中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示,芯片的需求量越来越大,预计2030年中国汽车智能化渗透率将达70%,对芯片的需求出现一个爆发式的增长态势,传统汽车单车芯片300-500个,电动智能车单车芯片超过1000个,高等级自动驾驶汽车单车芯片将超过3000个。3、国际数据公司(IDC)发布报告称,2022上半年,中国金融云市场规模达到34.3亿美元(约239.41亿元人民币)。4、通用汽车公司旗下自动驾驶部门Cruise开始在另外两个城市提供自动驾驶出租车(Robotaxi)服务,将业务扩展到旧金山之外的凤凰城和德克萨斯州的奥斯汀。
周观点:近期关于数据要素政策文件密集出台,从12月9日财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》,推动数据资产入表,再到本周中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》,从数据产权制度、数据要素流通和交易制度、数据要素收益分配制度、数据要素治理制度等方面提出了具体要求,进一步凸显数据作为新型生产要素的重要性。建议关注两条主线,一是具备高质量数据源的相关厂商,二是产业链的相关环节,如存储、分析、确权、安全等相关领域。
风险提示:宏观经济波动;疫情反复;下游需求释放不及预期;行业政策推进不及预期;技术推进不及预期;行业竞争加剧等。