事件概况
工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》。方案指出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业。建议关注：今天国际、奥普特、宝信软件、科大讯飞、金橙子。
立足发展现状和技术基础，制造业等成熟场景率先受益
本次方案指出，遴选有一定基础、应用覆盖面广、辐射带动作用强的重点领域推进工作。从目前机器人行业发展情况来看，制造业、农业、物流、特殊环境等细分场景已经积累起了相当规模和深度的机器人应用，并有效实现了替代人工并提高工作效率。
建议关注：1）智慧仓储（AGV）赛道：今天国际，成熟的激光引导AGV提供者，动力电池产能催化业务规模高速成长；2）智能制造赛道：奥普特，机器视觉领先企业，赋能尖端制造；金橙子，海格力斯控制系统加码机器人控制技术；宝信软件，宝武集团“新员工”宝罗机器人陆续上岗；3）语音识别及人工智能赛道：科大讯飞，人工智能赋能机器人识别、理解、决策能力；
部分领域机器替代趋势明确，有效缓解人口下行压力
2023年1月国家统计局数据显示，2022年末全国人口同比减少85万人，未来随着人均学历和人口结构的变化，越来越多的岗位将被机器人替代。以物流行业为例，2016年与2019年中国物流岗位从业人员分别为5014万人和5191万人，CAGR仅为1.16%，远低于同期社会物流总额的复合增长率9.06%，从业人员数量增长速度不及业务规模扩张速度，体现了物流行业人效的提升。物流行业具有大量可自动化的流程，随着智能物流逐渐兴起，自动化场景不断渗透，物流行业人员效率有望进一步提高。
赛道东风渐起，龙头肩负建立行业标准重任
文件明确指出，需开展机器人新产品通用技术规范、模块化设计与制造、应用安全与可靠性等标准化工作。推进机器人新兴技术领域专有安全基础标准、产品标准、方法标准等标准化工作。研究制定机器人伦理相关标准规范。加强标准应用实施。纵观高成长赛道变迁，我们认为，目前机器人各细分赛道的领军者有望带领一众友商形成行业标准和基本规范，并从中深度获益，把握新兴赛道龙头系核心策略。
风险提示
1）政策落地不及预期；2）技术突破不及预期；3）供应链波动大，影响科技企业发展。