事件
在北京人工智能产业创新发展大会上，北京市经济和信息化局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》，将持续推动建设具有全球影响力的人工智能创新策源地，全面夯实人工智能产业发展底座，加快建设国家人工智能创新应用先导区，积极探索人工智能安全、科技伦理治理机制，研究人工智能融合应用安全、伦理治理范式，构建法律、市场、代码架构和社会规范相结合的多元路径，率先建成高水平人工智能人才高地。
投资要点
北京在国内人工智能产业地位举足轻重，有望带动更多地方政府效仿，智算中心产业发展有望加速。截至2022年10月，北京拥有人工智能核心企业1048家，占我国人工智能企业总量的29%，位列全国第一，同时，北京人工智能领域核心技术人才超4万人，占全国的60%。北京市在国内人工智能产业占有重要地位，本次发布人工智能产业白皮书，支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，是国内首个明确政策支持类ChatGPT技术的地方政府，作为首都城市，有望带动更多地方政府效仿，预计ChatGPT类技术和应用将陆续迎来政策利好集中发布期。此外，北京市着力构建开源框架和通用大模型的应用生态，加强人工智能算力基础设施布局，加速人工智能基础数据供给，从人工智能底层基础设施上予以产业政策支持，有望带动智算中心产业快速发展。根据国家信息中心联合浪潮信息日前发布的《智能计算中心创新发展指南》预测，“十四五”期间，在智算中心实现80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资可带动人工智能核心产业增长2.9至3.4倍，带动相关产业增长36至42倍。
数据市场政策利好密集ChatGPT等AIGC类应用爆发显著提升基础设施需求，算力、云计算、大数据、光通信等领域有望长期受益。ChatGPT引入了新技术RLHF，即基于人类反馈的强化学习，需要一定的算法和大量的文本训练，随着模型的持续迭代，模型的参数量也大幅增长，其中，GPT-2、GPT-3模型的参数量为分别15亿、1750亿，而GPT-3.5参数量更高达2000亿预计GPT-4模型的参数将比GPT3.5提升几个量级。根据电子技术应用数据，目前，OpenAI完成一次ChatGPT预训练至少需要1万块英伟达GPU，模型训练单次成本超过1200万美元，大规模训练将显著增加GPU算力、云服务和大数据等基础设施需求。同时，随着ChatGPT等AIGC类应用如雨后春笋出现，算力和云服务需求大幅增加，数据中心能耗将成为掣肘，降低能耗成为亟待解决的问题，硅光、CPO、液冷等光通信相关技术能够提升数据传输速度，降低能耗占比，有望受益于ChatGPT等AIGC类应用爆发式增长。
投资建议：北京市率先发布政策支持ChatGPT产业发展，有望带动更多地方政府效仿，预计ChatGPT类技术将陆续迎来政策利好集中发布期。同时，ChatGPT等AIGC类应用已如雨后春笋出现，算力、云计算、大数据、光通信等基础设施领域有望长期受益。
风险因素：国内政策落地不及预期；新技术研发进展不及预期；高算力需求不及预期；行业竞争加剧；政策监管风险