国内智能化板块表现优于电动化，海外整体有所反弹。国内方面，本周国内汽车电子板块走势分化，电动化板块跌幅进一步扩大，智能化板块小幅震荡，新能源汽车指数和智能车指数累计分别下跌5.0%和0.3%，分别跑输沪深300指数4.8%和0.1%。海外方面，本周海外汽车电子整体有所反弹，但禾赛跌幅达27%，或因22年业绩不及预期，22年禾赛实现营收12亿元，同比+67%，但净亏损达3亿元（2021年净亏损2.45亿元）。
1-2月国内桩车增量比为1:2.5。2月国内充电基础设施保有量为558.8万台，同比+95.1%，其中，公共充电桩和随车配建私人充电桩分别为186.9和371.9万台，分别同比+54.1%和+125.3%，增量分别为3.0和14.6万台。1-2月国内充电基础设施增量为37.8万台，其中，公共和私人充电桩分别新增7.2和30.6万台，分别同比+8.8%和+69.6%。1-2月国内新能源汽车总销量为93.3万辆，对应的桩车增量比为1:2.5。
蔚来汽车与拓普集团签署战略合作协议，比亚迪入股昆仑芯。1）电动化：蔚来汽车与拓普集团签署战略合作协议；小鹏汽车22年营收268.6亿元，同比+28%；哪吒汽车泰国智慧工厂正式奠基；哪吒汽车与经纬恒润签署战略合作协议。2）智能化：比亚迪入股昆仑芯；禾赛22年营收增长67%，净亏损扩大；宝马公布全新一代HUD演示效果；文远知行在美国递交IPO申请。
后续催化剂：新车发布方面，3月16日比亚迪汉EV冠军版和唐DM-i冠军版上市，两款车配置升级同时价格有所下调，其中汉EV冠军版售价20.98万-29.98万元，唐DMi冠军版售价20.98万-23.38万元，两款车上市当日订单8196台；新车交付方面，飞凡F7将于3月底上市并同步开启交付，蔚来EC7和全新ES8将分别于5月、6月开启交付，广汽埃安HyperGT预计23H1上市交付。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。车展方面，上海国际车展将于4.18日-4.27日在上海国家会展中心举办，粤港澳大湾区车展将于6月开幕。
建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险