行情回顾:
本报告期计算机行业继续维持良好表现,领先大盘。计算机行业上涨3.81%,沪深300指数上涨0.91%,计算机行业指数跑赢2.90pct,位于申万一级31个行业中的第10位。
2022年初至本报告期末,计算机行业累计下跌20.32%,沪深300指数累计下跌23.05%,计算机行业累计跑赢2.73pct。从申万二级细分行业来看,IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-11.75%、-20.38%、-29.42%,计算机行业整体表现差。
重点资讯:
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本周观点:
政府在疫情防控需求的推动下加大了在IT技术及安全领域的投资,IT安全硬件、软件市场在政府领域依旧保持远高于其他领域的增长。根据IDC数据,2021年中国数字政府IT安全硬件产品市场规模为64.9亿元,同比增长31.5%;IT安全软件市场受益于云安全、数据安全及终端安全市场的大量需求,规模达54.9亿元,同比增长37.7%。
竞争格局方面,2021年硬件市场以综合性安全厂商和专业技术领域安全厂商为主,按份额排名从高到低依次为启明星辰(23.0%)、天融信(17.9%)、深信服(10.9%)、华为(7.3%)、奇安信(6.7%)、绿盟(4.7%)、新华三(4.3%)、其他(25.1%),硬件TOP3总体占比较大,但在不同的安全硬件市场排名变动较大。相较软件市场而言,硬件市场集中度较高,而软件市场竞争格局仍然分散。软件TOP3名单未发生改动,2021年按份额排名从高到低依次为奇安信(6.2%)、启明星辰(4.4%)、吉大正元(3.7%)、天翼云(2.8%)、安恒信息(2.6%)、阿里云(2.4%)、数字认证(2.2%)、其他(75.5%),市占率均未超过10%。在政策和外部环境双驱之下,政府行业需求强劲,建议投资者持续关注网安市场,重点跟踪启明星辰、天融信、深信服、奇安信等具有一定规模、综合性服务能力以及实战化安全能力的安全供应商。
风险提示:
市场波动风险;人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等;相关政策推进不及预期。