事件：中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。纲要中提到推进汽车电动化、网联化、智能化，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设。加强能源基础设施建设，大幅提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。
新能源汽车做为我国战略性新型产业，在消费、投资方面发挥重要作用。汽车新车销量连续13年位居全球第一，中国汽车工业协会公布的数据显示，今年以来，我国新能源汽车产销持续保持高增长态势，1至10月，新能源汽车产销分别完成548.5万辆和528.0万辆，同比均增长1.1倍，产销连创历史新高。随着汽车产业电动化、智能化、网联化转型步伐加快，我国汽车国际竞争力持续提升，汽车出口延续高增长势头。今年前三季度，国内汽车商品累计进出口总额为1833.3亿美元，同比增长10.8%。其中，出口金额1148.8亿美元，同比增长25.7%。同时我国新能源汽车产业链条上下游全面贯通。涵盖关键材料、动力电池、电机电控、整车及充电设施、制造装备、回收利用等的全产业链上下游实现贯通，形成结构完整、安全可控、协同高效的新能源汽车产业体系，电池、电机、电控3大核心技术基本实现自主可控，动力电池技术水平处于全球前列，驱动电机达到世界先进水平，整车电控与世界先进水平基本同步。新能源汽车作为我国战略性新型产业，在消费投资方面可发挥重要作用。
能源结构调整背景下风电、光伏及新型电网建设在能源基础设施建设中具有重要作用。纲要中指出加强能源基础设施建设。提升电网安全和智能化水平，优化电力生产和输送通道布局，完善电网主网架布局和结构，有序建设跨省跨区输电通道重点工程，积极推进配电网改造和农村电网建设，提升向边远地区输配电能力。优化煤炭产运结构，推进煤矿智能化、绿色化发展，优化建设蒙西、蒙东、陕北、山西、新疆五大煤炭供应保障基地，提高煤炭铁路运输能力。加快全国干线油气管道建设，集约布局、有序推进液化天然气接收站和车船液化天然气加注站规划建设。大幅提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。统筹推进现役煤电机组超低排放和节能改造，提升煤电清洁高效发展水平。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存储能力。当前风电、光伏发电在我国能源结构中占比较低，双碳目标下，风电、光伏及新型电网建设在能源基础设施建设中具有重要作用。
新能汽车投资建议：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；
新能源发电投资建议：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基股份、晶澳科技、天合光能；2）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、德业股份；3）盈利能力明显提高的电池片环节：爱旭股份、钧达股份等；4）产业链价格下降盈利能力有望修复的辅材环节：福斯特、海优新材、明冠新材等。
风险提示：行业政策变化风险；终端需求不足风险；产业链价格波动风险。