事件概述:
2022年12月21日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》。意见提出，探索省域现代职业教育体系建设新模式。围绕深入实施区域协调发展战略、区域重大战略等和全面推进乡村振兴，国家主导推动、地方创新实施，选择有迫切需要、条件基础和改革探索意愿的省（自治区、直辖市），建立现代职业教育体系建设部省协同推进机制，在职业学校关键能力建设、产教融合、职普融通、投入机制、制度创新、国际交流合作等方面改革突破，制定支持职业教育的金融、财政、土地、信用、就业和收入分配等激励政策的具体举措，形成有利于职业教育发展的制度环境和生态，形成一批可复制、可推广的新经验新范式。
核心观点:
《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》出台，彰显我国教育体制改革的决心。《意见》明确了改革方向，坚持可持续发展的梯度职业教育和培训体系，构建央地互动、区域联动，政府、行业、企业、学校协同的发展机制，鼓励支持省和重点行业结合自身特点和优势，在现代化体系建设改革上先行先试、率先突破、示范引领，形成良好生态；《意见》明确完善考试制度，健全“文化素质+职业技能”考试招生办法，扩大应用型本科学校在职教高考中的招生规模。完善专升本考试办法和培养方式，支持高水平本科学校参与职业教育改革，推进职普融通、协调发展；此外，《意见》重点强调强化政策扶持，探索地方政府和社会力量支持职业教育发展投入新机制，吸引社会资本、产业资金投入，支持职业教育重大建设和改革项目。鼓励金融机构提供金融服务支持发展职业教育。探索建立基于专业大类的职业教育差异化生均拨款制度。我们认为《意见》的出台彰显我国对高校、职高教育的重视，以及对教育体制改革的决心。
政策力度进一步加强，教育新基建全面花开。9月，中央制定政策贴息+专项再贷款“组合拳”，支持教育、卫生等领域的设备购置和更新改造。10月初，高校、医院等设备更新改造的贷款合同已开始落地。如今，《意见》的出台彰显我国对教育体制改革的迫切，叠加先前相应“组合拳”，我们认为教育新基建伴随《意见》的政策的出台，执行力度与扶持力度有望进一步加大。重申以高校、职校为主的教育行业是政策的发力点，教育新基建方面，我们认为，高校、职业院校和实训基地的重大设备购置和配套设施建设方向主要包括，（1）基础、教学类实验设备；（2）中高端科研仪器设备；（3）学校数字化转型建设，如信息中心建设、智慧校园、智慧教室、智慧实验室、智慧图书馆建设、数据中心国产化替代等；（4）实习实训设备及配套等。
各大高校采购意向明确，教育新基建订单一触即发。我们认为受到政策的催化，教育新基建大幕已经拉开，绝大部分学校已经录需公布订单意向，根据仪器信息网与政府采购网的数据，我们认为各大高校采购意向明确，且积极性较高，例如北京大学、清华大学、山东大学、同济大学、复旦大学、浙江大学、中山大学、北京航空航天等众高校。其中，部分大学意向采购金额已经突破十亿元，此外，我们认为职业高校的采购需求同样高涨，例如河北科技工程技术学校、石家庄工程技术学校、冀中职业学院、濮阳职业技术学院、河北政法职业学院、河南交通技师学院，其中，部分学校采购金额为千万级。此外，我们认为国产化替代是重要的趋势及驱动因素，我们推测2000亿再贷款只是前菜，政策力度已经有边际扩大趋势，信贷支持规模有望突破到万亿级。相关需求或将集中释放，教育信息化订单已经开始爆发。
投资建议:
教育新基建大幕拉开，教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。核心受益标的包括：（1）学校数字化转型建设方向：高校/职校智慧课堂龙头竞业达、智慧校园龙头新开普、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、AI智慧教育龙头科大讯飞、智能显示与交互终端龙头视源股份、智慧教育小巨人智微智能等；（2）科研仪器方向:示波器标的普源精电、鼎阳科技、优利德，质谱仪标的聚光科技、皖仪科技、禾信仪器等。（3）实习实训方向：仿真实训基地领军捷安高科。
风险提示
政策推进不及预期的风险，行业竞争加剧风险，疫情导致交付不及预期风险，市场系统性风险等。