当前，汽车产业正发生百年来最深刻的变革，电动化仅仅是序幕，智能化、网联化则被认为是未来竞争的焦点。在自动驾驶的解决方案上，存在以特斯拉为代表的单车智能路线与华为为代表的车路协同路线，后者实用性更强、商业落地速度更快。中国选择走车路协同的道路发展智慧交通，将有机会换道超车，在未来做到世界领先。2020年11月18日，美国联邦通信委员会（FCC）正式投票决定将5.9GHz频段其中30MHz带宽（5.895-5.925GHz）分配给C-V2X，这标志着美国正式宣布放弃DSRC（IEEE802.11p）并转向支持由中国主导的V2X标准。目前，我国主导的C-V2X是目前全世界唯一车联网技术标准。
顶层设计，战略高度。建设交通强国，是以习近平同志为核心的党中央立足国情、着眼全局、面向未来做出的重大战略决策，是建设现代化经济体系的先行领域，也是全面建成社会主义现代化强国的重要支撑。基于此，从2015年开始国家政策层面出台一系列规划意见，来指导和规范车联网行业发展。12月14日，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，强调要加快建设信息基础设施和融合基础设施，加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、公共服务等深度融合，积极稳妥发展车联网。随着政策的密集出台和大力扶持，目前，V2X产业环境逐渐成型。
V2X是新基建政策有力的载体。V2X，是自动驾驶走向落地的一项关键技术，其中V代表车辆，X代表任何与车交互信息的对象，当前X主要包含车、人、交通路侧基础设施和网络。该项技术的作用在于打通车、路、人的闭环，实现车辆与外界的实时信息交互，以最大限度弥补单车智能的不足，保证自动驾驶汽车在极其复杂的交通环境中也能安全行驶。与传统基建投资由政府主导不同，新基建项目将主要由市场驱动，以政府铺设的新基础设施为底层，构建一个全新的经济生态。在这个过程中，政府以开放的态度允许市场中的民间资本参与建设，资本在寻求风口的过程中，或诞生体量庞大且快速扩张的新经济模式，从而将中国市场的规模优势发挥到极致。在政策、市场、技术三方共振的作用下，预计国内V2X产业链将面向黄金10年的战略机遇期。
投资建议：
中国车联网产业化进程加快，产业链上下游企业逐渐丰富完整，产业生态已基本形成。建议关注各细分领域先行者：（1）V2X芯片、模组提供商移远通信（603236.SH）、高新兴（300098.SZ）、德赛西威（002920.SZ）；（2）路侧终端RSU设备、车载终端OBU设备提供商万集科技（300552.SZ）、千方科技（002373.SZ）、金溢科技（002869.SZ）；（3）高精地图提供商四维图新（002405.SZ）；（4）边缘计算服务器提供商浪潮信息（000977.SZ）；（5）CDN龙头厂商网宿科技（300017.SZ）。
风险提示：
技术发展不及预期的风险；商用落地不及预期风险；国际形势紧张导致V2X产业链关键零组件中断风险；自动驾驶开放场景落地缓慢风险；下游需求增速不及预期风险；相关政策、法规调整风险。