核心观点
光伏：本周硅片价格下跌 20%。12 月 21 日，中国有色金属工业协会硅业分会发布《单晶硅片周评-年底集中抛售库存 硅片价格呈熔断式下跌》。本周 M6 单晶硅片（166mm/155μm）成交均价降至 5.08 元/片，周环比跌幅为 15.2%；M10 单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至 5.41 元/片，周环比跌幅为 20%；G12 单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价降至 7.25 元/片，周环比跌幅为 18.4%，根本原因是传导硅料降价。青海省发布碳达峰实施方案，清洁能源装机达 89GW。12 月19 日，青海省人民政府发布《关于青海省碳达峰实施方案的通知》。到 2025 年，全省清洁能源装机总量达 8900 万千瓦,力争占比超过 90.6%。到 2030 年，全省清洁能源装机占比达到全国领先水平。海南州、海西州两个千万千瓦级清洁能源基地顺利建成。两部委：鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同。国家发展改革委、国家能源局 12 月 22 日发布《关于做好 2023 年电力中长期合同签订履约工作的通知》。鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同，为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平。湖南：实施智能光伏产业发展行动计划并开展试点示范。12 月 22 日，湖南省工业和信息化厅关于印发《湖南省工业领域碳达峰实施方案》的通知。积极推动特高压输变电、柔性输电技术装备开发，推动分布式光伏发电成套装备及智慧光伏发电系统研制及产业化。
风电：甘肃武威：“十四五”第二批风光项目 2.2GW 指标分配完成。12月 21日，甘肃省武威市下发了《关于下达“十四五”第二批风电光伏发电项目建设指标的通知》，完成了 2GW 新能源项目指标的分配工作，包含 1.2GW 风电、1GW 光伏项目。内蒙古：新能源项目配储要求不低于装机容量的 15%。12 月 19 日，内蒙古自治区人民政府印发《内蒙古自治区支持新型储能发展的若干政策（2022-2025年）》，文件明确：新建保障性和市场化并网新能源项目，配建储能原则上不低于新能源 项目装 机容量的 15% 。本 周 风 电 整机 采 购开标 总 计 1700MW（约1.7GW），最低中标单价 1835 元/kW。本周（12 月 19 日-12 月 23 日）开标含塔筒陆上风电项目 5 个，规模总计 500MW，项目中标均价为 2391 元/kW。不含塔筒陆上风电项目有 3 个，规模总计 600MW，项目中标单价为 1835 元/kW。含塔筒海上风电项目 1 个，规模总计 600MW，项目中标单价为 3597 元/kW。
工控：2022 年 11 月份规模以上工业增加值同比实际增长 2.2%。根据国家统计局数据显示，2022 年 11 月份，规模以上工业增加值同比实际增长 2.2%。11 月份，规模以上工业增加值比上月下降 0.31%。其中，制造业环比增长 2.0%，其中高技术制造业同比增长 2.0%，比规模以上工业慢 0.2%。从产品上看，11 月份新能源汽车产量 75.6 万辆，同比增长 60.5%。
投资建议与投资标的
光伏板块：建议关注昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节 意 华 股 份(002897， 未 评 级)、 玻 璃 环 节 福 莱 特(601865， 未 评 级)、 亚 玛 顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。
风险提示
光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期