国内汽车电子板块小幅震荡,海外跌幅收窄。本周新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨0.5%和0.6%,跑输沪深300指数0.6%和0.5%。海外方面,各子版块跌幅有所收窄,理想、AEVA、Innoviz分别上涨9%、7%、6%。
12月新能源车企销量:广汽埃安销量重回3万,蔚小理表现不俗。广汽埃安12月销量30007辆,同比+107%,环比+4%,全年累计交付27.1万辆,同比+118%。12月多家新势力车企销量环比提升,12月销量排名依次为理想、蔚来、极氪、小鹏、赛力斯、零跑和哪吒,分别达21233、15815、11337、11292、10143、8493和7795辆,分别同比+51%/+51%/(极氪和赛力斯无同比)/-29%/+9%/-23%,环比+41%/+12%/+3%/+94%/+23%/+6%/-48%。
广汽埃安拟登陆科创板,禾赛完成第10万台激光雷达交付。1)电动化:广汽埃安拟登陆科创板;岚图汽车在挪威开启交付;新款比亚迪海豚上市;吉利无锡高性能电驱项目投产;广汽埃安控股子公司锐湃动力正式开工。2)智能化:禾赛完成第10万台激光雷达交付;百度将在武汉大规模扩展全无人自动驾驶商业化运营;超星未来发布新一代智能驾驶计算芯片惊蛰R1;毫末智行与瑞萨电子签署战略合作协议;小鹏G9首次OTA升级,开放全场景语音2.0功能;宇瞳光学HUD产品已获得多个项目定点。
后续催化剂:高合Hiphi Z、阿维塔11/011和极氪009预计将于1月开启首批交付,理想L7将于2月8日上市,蔚来EC7和全新ES8将分别于5月、6月开启交付,广汽埃安Hyper GT预计23H1上市交付。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付,沃尔沃EX90将于2024年初交付。
建议关注汽车电动智能化核心标的,把握“含车量”和“国产替代”两条主线:
1)智能驾驶:韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
2)智能座舱:华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
3)电动化:时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等
风险提示:电动车渗透率不及预期风险;汽车智能化发展不及预期风险;研报使用的信息更新不及时风险