行业事件:
1月17日，工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》（以下简称意见），意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展，避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品（以下简称“光储端信”）深度融合和创新应用，积极培育新产品新业态新模式。
全产业链部署培育行业新业态
意见对于全产业链发展作出部署，提出把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已经具备全球优势，我国处于每年全球光伏新增装机前列，2021年光伏新增装机占比达30%；储能领域，2021年国内储能电池出货量约占全球总出货量的77.1%；我们认为，意见进一步明确了新能源发展的重要性，产业链深度融合及创新应用趋势凸显，有益于行业新业态培育。
推动太阳能光伏新技术创新升级
意见强调了发展先进高效的光伏产品及技术的必要性，提出支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。要求加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。我们认为，意见将促进光伏应用的技术进步和智能控制的联合，光伏新技术新产品的创新升级有望进一步加速有序健康发展。
加强新型储能电池规模化应用
意见明确要加强新型储能电池产业化技术攻关，推进储能领域新技术、新产品的规模化应用。加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池并支持建立锂电等全生命周期溯源管理平台。据统计，2022年我国共有18个省市完成了超155GW光伏指标分配，较2021年增长38%；预计将产生至少31GWh储能需求。我们认为，国内光伏配储需求将持续旺盛，加强新型储能技术攻关及新型电池研发有益于我国摆脱我国对于锂、镍、钴、铂等关键资源的依赖。
投资建议
我们认为意见进一步明确了新能源产业链的发展方向，并且指明了下阶段新能源发展目标，建议关注以下方向：
光伏：隆基绿能、天合光能、东方日升、爱康科技、福莱特、亚玛顿、帝科股份、隆华科技、阿石创。
储能：宁德时代、传艺科技、维科技术、振华新材、钒钛股份、亿华通。
风险提示：政策落地不及预期；需求不及预期；原材料价格波动。