1月13日，十六部门发文提出到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元。蚂蚁、滴滴等互联网平台纷纷回归，数据安全建设迎来拐点。数据作为生产要素是数字经济发展的核心驱动力，数据要素的市场培育需要合规数据的开放与流转，而政务大数据汇集了大量国家及个人信息，未来政务数据安全需求有望先行释放。目前多家厂商已提前布局数据安全领域，建议关注具备核心技术储备的相关标的。
支撑评级的要点
十六部门发文，2025年数据安全产业规模将超1500亿元。近日，工信部、国家网信办、国家发展改革委等十六部门印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》(简称“意见”)。意见提出到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。除此之外，要建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，到2035年数据安全产业进入繁荣期。数据作为生产要素是数字经济发展的核心驱动力，数据要素的市场培育与价值释放需要合规数据的开放与流转。数据经济建设的加快以及频发的信息泄露事件加强了对于数据安全的需求。政策推动下，数据安全建设有望进一步提速。
蚂蚁、滴滴回归，公共数据安全标准有望加速推进。近期，央行宣布蚂蚁集团等14家大型平台企业的金融业务已经基本完成整改，滴滴出行也开始恢复新用户注册。目前，深圳已发布了公共数据安全领域的地方标准，该标准适用于涉及大量个人信息服务平台的数据安全能力建设与评估。大型互联网平台的回归有望加快公共数据安全相关标准的建立与统一。
政务大数据安全建设有望先行。政务大数据整合存储了大量个人信息及重要数据，根据复旦大学数字与移动治理实验室与国家信息中心数字中国研究院联合发布的《中国地方政府数据开放报告（2021年度）》，截至2021年10月，我国有71.43%的省级（不含直辖市）政府已上线了政府数据开放平台。仅以深圳市为例，截至2022年11月23日，深圳市数据开放总量已达13.56亿条。但地方政务平台的数据安全仍存在隐患，四川省大数据中心发布的《四川数据开放指数报告》显示，四川省仅6个市（州）具有针对公共数据开放的安全审查制度。政务数据高度聚集，需要较强的保护力度，未来政务数据安全需求有望先行释放。
行业先锋博积薄发。数据安全领域多家厂商已有相应布局。安博通自5年前开始进军该领域，2022年公司发布“元溯一体机”助力企业进行安全管理、风险溯源，2023年将会继续推出平台化数据安全产品。奇安信拥有数据卫士套件、数据跨境卫士、数据安全“五件套”，2021年公司数据安全相关收入超过11亿元，同比增长超50%。卫士通与世纪华通在互联网个人信息保护领域达成合作，针对游戏数据提供个人信息安全合规服务，服务期限为三年，合同总金额达1.2亿元（含税）。
投资建议
数据安全市场主要参与者包括网络安全厂商、专注于数据安全细分领域的新兴厂商以及原有的大数据厂商。网安厂商中，建议关注安博通、奇安信、卫士通、启明星辰；大数据厂商中建议关注拓尔思。评级面临的主要风险
政策推进不及预期，技术突破不及预期。