每周一谈
事件概述：2023年1月17日，国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗表示，要加大云计算等领域的投资力度，加快推进“东数西算”工程，推动信息基础设施升级；聚焦新一代信息技术等领域，大力发展前瞻性战略性新兴产业，形成一批产业链强链补链重点项目。
国企加码新基建投资，助推基本面稳增向好。中央经济工作会议提出，2023年着力扩大国内需求，扩投资是提振需求的重要抓手之一。计算机行业下游需求主要来源于政府及企业，国企央企作为行业重要客户。其投资需求将稳定行业需求的基本盘。同时国有资本将发挥引领和拉动作用，引导支持社会资本加大云计算、数据中心和信创等相关领域投入，推动基本面进一步改善。
政策强化信创产业链，助益产业长期发展。关键信息技术的自主可控是时代趋势，下一步国企投资工作聚焦新一代信息技术产业链，针对信创产业链的短板弱项，国有经济可发挥宏观调控作用，实现强链补链，构建产业长期可持续增长点。
央企信创招标计划将陆续发布，预计2025年信创产业规模突破2万亿。2022年12月，中交集团发布国产电脑终端采购框架协议招标项目，计划未来三年采购6万台国产办公电脑终端。2022年下半年信创招投标大单频现，采购主要集中在PC、服务器操作系统等基础软硬件。我们预计，在国资委政策的指引下，年后央国企将陆续发布信创招标计划，信创落地确定性增强，预计25年市场规模突破2万亿
建议关注
国资委领导人发言明确了国企投资聚焦的领域，我们认为云计算、数据中心和信创产业领域将持续受益，相关标的如下：
云计算标的：用友网络；数据中心标的：浪潮信息、中科曙光；信创标的：中国软件、太极股份、金山办公
市场回顾：
本周计算机板块表现强势。本周计算机板块上涨6.91%，在申万一级行业中排名1/31。
本周申万计算机行业指数前十大权重股中，中国软件、深信服、科大讯飞和用友网络涨幅较大。
本周计算机板块涨幅前十名的公司主要集中在智慧城市、智慧交通、电子政务和信创等领域。
目前申万计算机行业指数当前滚动市盈率为54.33，近五年分位值51.40%。政策催化下，节前计算机板块迎来一波强势反弹，但与2020年估值高位仍有较大差距。
风险提示：市场情绪风险；政策推进力度不及预期风险；宏观经济波动风险；客户IT预算紧缩风险等。