核心观点
上周计算机行业震荡微涨，结构性分化明显，行业涨幅0.3%，AI板块仍是最引人注目的方向，标的和品种则进一步扩散到算力相关的领域。我们依然对板块行业相对乐观，一是国家对数字经济的支持力度不断加大，政策频出将对行业估值带来正面影响，二是疫情防控常态化后，下游需求有望出现较好恢复，板块业绩表现值得期待。此外，ChatGPT为代表的新技术突破，也给部分公司带来了主题催化。
国企改革将给部分IT公司带来发展良机：国企是国民经济的重要支柱，国企改革三年行动收官，阶段性改革成果显著，国企改革进入下一深化阶段。在当前美国对中国的科技封锁层层加码之际，通过改革发挥国企在国家发展与安全的重要作用已刻不容缓，相关IT公司有望迎来发展良机。叠加中国特色估值体系下央国企估值有望重塑，央国企入股的科技上市公司值得关注。
数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各个部委将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定，我们预计2023年数据要素领域政策将密集发布，从而帮助行业实现从0到1的突破。大的市场空间、较长的产业链条、广泛而深入的影响，都将使得相关主线的持续性值得期待。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。
行业信创有望迎来逐步落地：伴随着各家央国企2023年“两会”的召开以及新的一年工作计划、预算的制定，我们认为，行业与央国企信创有望迎来试点落地与招投标启动。我们认为，基础软硬件企业将有较大的业绩弹性，而ERP、OA等管理软件企业有望通过试点、订单的落地，让市场对需求体量和份额有更清晰的预期。相对而言，我们更加看好行业信创中的管理和业务软件商，并建议投资者关注出现明显边际变化的品种。
产业数字化与工业软件有着较高的景气度：我们认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。
投资建议与投资标的
国企改革领域：建议关注太极股份(002368，未评级)、南威软件(603636，未评级)、电科数字(600850，未评级)
数据要素领域：建议关注上海钢联(300226，未评级)、航天宏图(688066，买入)、云赛智联(600602，未评级)、深桑达A(000032，未评级)、每日互动(300766，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、中远海科(002401，未评级)、三维天地(301159，未评级)、安恒信息(688023，增持)、新点软件(688232，未评级)、易华录(300212，未评级)、东方国信(300166，未评级)、奇安信-U(688561，未评级)。
AI领域：建议关注算法领域的科大讯飞(002230，买入)、三六零(601360，未评级)，企业级应用领域的致远互联(688369，未评级)、ST泛微(603039，未评级)，以及算力领域的浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，买入)、海光信息(688041，买入)；
信创与国产化领域：推荐远光软件(002063，买入)，建议关注普联软件(300996，未评级)、中国软件(600536，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、神州数码(000034，未评级)。
产业数字化和工业软件领域：看好国联股份(603613，买入)、瑞纳智能(301129，买入)、赛意信息(300687，买入)、和达科技(688296，买入)，建议关注广联达(002410，未评级)、容知日新(688768，未评级)。
风险提示
国企改革推进不及预期。