行情回顾：
上周（2023年02月06日-2023年02月10日），美国市场迎来调整，美股市场走强趋缓。美股市场，道指、标普500、纳指周涨跌幅分别为-0.17%、-1.11%、-2.41%，费城半导体指数周涨幅-2.30%。
政策分析：
拜登总统国情咨文：1）强调美国制造将引领世界，美国正在出口商品，创造就业机会；2）高通胀是个全球的问题，受COVID-19和目前俄乌冲突对供应链系统的影响；3）中美关系是竞争不是冲突；4）投资于美国的创新，投资于那些将决定未来的、中国意图主导的产业。
日本即将限制对中国出口半导体设备：2月5日日本共同社报道，日本政府决定在2023年春季出台法案限制先进半导体制造设备的出口。
新闻简报：
桥水基金任命新的投资官
ChatGPT持续火热
戴尔、迪士尼、雅虎裁员
美联储加息议题综述
贝宝（Paypal）发布财报
美国债务危机
投资建议：
我们认为当前半导体板快估值正在回归正常的调整阶段，一方面全球宏观消费市场疲软、经济数据基本指标触及警戒线等多项负面因素依然会在短期扰动；VIX指标增长反映了市场对本周公布的CPI、消费指数的担心，市场体现出小幅震荡。ChatGPT持续火爆带动AI相关技术股票成长，微软、谷歌、百度等均推出或计划推出相似的AI产品。AI的快速增长带动的是数据中心、高算力芯片、AI芯片的增长。英伟达作为AI芯片的领跑者首当其冲。考虑到目前ChatGPT使用量有限，全球为一亿人左右，且除搜索引擎外相关配套的网站并不具有AI功能，具有数据中心业务、HPC、AI芯片业务的公司有广阔的发展潜力。重点关注英伟达（NVDA.O）、超威半导体（AMD.O）、台积电（TSM.N）。