事件：2月10日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布了2023年1月动力电池月度数据，2023年1月，我国动力电池产量共计28.2GWh，同比下降5.0%，环比下降46.3%；2023年2月14日，宁德时代和福特证实双方将合作在美国密歇根州建造新能源汽车电池工厂。
1月国内新能车产销同比微降：1月新能源车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场占有率为24.7%。2023年春节在1月份，因此我们认为2023年1月份数据与2022年春节月份2月份的数据进行比较更有参考意义。2023年1月与2022年2月相比，产销分别增长15.4%和22.2%。
1月国内动力电池产量同环比均下滑：2023年1月，我国动力电池产量共计28.2GWh，同比下降5.0%，环比下降46.3%。动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。动力电池装车辆排名前三的企业分别为宁德时代、比亚迪和中创新航，市场份额分别为44.4%、34.1%和4.9%。
宁德时代将协助福特在美国建厂：2月14日，福特和宁德时代证实双方将合作在美国密歇根州建造新能源汽车电池工厂，福特拥有对于这座工厂的控制权，宁德时代提供技术支持，以便于新工厂根据《通胀削减法案》可以获得生产税收抵免。此次双方合作模式为国内厂商进入美国市场探索出了一条可行的道路，有助于更多的美国车企与中国的电池及材料企业展开深入合作，共同推动新能源车的发展。
投资建议：随着碳酸锂价格的快速下跌带来的成本下降，以及新电池技术如钠电池、锰铁锂电池、复合集流体的量产应用带来的续航、安全、快充等性能的快速提升，我们认为新能车2023年开始将开始进入全面替代燃油车的阶段。建议重点关注边际好转且量利齐升的龙头电池厂商【宁德时代】、【亿纬锂能】。
风险提示：新能源汽车销量不及预期；技术路线出现重大变化；行业竞争加剧；原材料价格大幅上涨。