核心观点
光伏： 国家能源局： 2022 年我国光伏发电新增并网容量 87.408GW，其中集中式光伏 36.3GW，分布式光伏 51.11GW。 2 月 16 日，国家能源局公布 2022 年光伏发电建设运行情况。 2022 年我国光伏发电新增并网容量 87.408GW，截至 2022 年底，我国光伏发电累计并网容量 392.04GW。 工信部： 2022 年光伏行业总产值 1.4万亿人民币。 2 月 16 日，工信部公布《 2022 年全国光伏制造行业运行情况》指出， 2022 年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到 82.7 万吨、 357GW、 318GW、 288.7GW。行业总产值突破1.4 万亿元人民币。 吉林四平：重点推进牧光互补项目、双辽分布式光伏“整县推进” 。 2 月 13 日，吉林省四平市人民政府印发了《四平市能源发展“十四五”规划》，文件指出， 重点推进双辽分布式光伏“整县推进”项目建设，到 2025 年，全市新增光伏发电装机规模 60 万千瓦，地区光伏发电装机规模达到 92 万千瓦。 中国光伏行业协会：去年制造端产量增长均超五成，出口同比超八成。其中 2022 年多晶硅产量 82.7 万吨，同比增长 63.4%，硅片产量 357GW，同比增长 57.5%，电池片产量 318GW，同比增长 60.7%，组件产量 288.7GW，同比增长 58.8%。光伏产品出口总额（硅片、电池片、组件）约 512.5 亿美元，同比增长 80.3%。
风电： 欧洲风能协会：到 2030 年欧洲漂浮式海上风电装机容量有望达到 7GW。 欧洲风能协会（ WindEurope）首席执行官 Giles Dickson 近日在漂浮式风机论坛上发布预测说，到 2030 年，欧洲漂浮式海上风电装机容量有望达到 7GW。欧洲是漂浮式风电装机的领先地区，目前起码有 7 个国家建立了漂浮式海上风电安装计划。 广东汕尾规划 34GW海上风电。 2月11日，汕尾发布文章称，“十四五”期间，“十四五”期间，汕尾规划布置了共计 3435 万千瓦的海上风电场址，将打造汕尾千万千瓦海上风电基地。 湖南长沙：到 2030 年新能源装机规模力争达到 3GW 以上。 2月 15 日，长沙市人民政府发布关于印发《长沙市碳达峰实施方案》的通知，通知指出，到 2025 年，全市新能源装机规模增加至 120 万千瓦。到 2030 年，新能源装机规模力争达到 300 万千瓦以上。 本周风电整机采购开标总计 377.7MW（约0.378GW），最低中标单价 1810 元/kW。 本周（ 2 月 13 日-2 月 17 日）开标含塔筒陆上风电项目 3 个，规模总计 177.7MW，项目中标均价为 2597 元/kW，最高中标单价为 2623 元/kW，最低中标单价为 2571 元/kW。不含塔筒陆上风电项目有 2个，规模总计 200MW，项目中标均价为 2045 元/kW，最高中标单价为 2280 元/kW，最低中标单价为 1810 元/kW。
投资建议与投资标的
光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)； 昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)； 建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等； 辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等； 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)， 海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、 起帆电缆(605222，未评级)。
风险提示
光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期