投资要点：
行情回顾及估值：申万计算机板块本周（02/20-02/24）累计上涨1.90%，跑赢沪深300指数1.24个百分点，在申万行业中排名第12名；申万计算机板块2月累计上涨4.81%，跑赢沪深300指数7.11个百分点，在申万行业中排名第4名；申万计算机板块今年累计上涨18.22%，跑赢沪深300指数13.33个百分点，在申万行业中排名第1名。估值方面，截至2月24日，SW计算机板块PETTM为57.18倍，处于近5年63.34%分位、近10年56.68%分位。
产业新闻：1、中共中央政治局21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。习近平强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。2、科技部高新技术司司长陈家昌在新闻发布会上表示，下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。3、阿里巴巴集团发布了截至12月31日的2023财年第三季度未经审计财报。财报显示，阿里云第三季度收入201.79亿元，同比增长3%。4、地平线与北汽集团近期正式签署战略合作协议，进一步加强双方在智能驾驶业务领域的业务合作，提升自主品牌产品的市场竞争力。根据协议，地平线和北汽集团将共同搭建市场领先的智能驾驶解决方案。基于地平线征程2、征程3、征程5等全系列征程芯片，北汽集团将实现旗下多个自主品牌智能化产品的研发和应用，首款量产合作车型预计今年落地。
周观点：中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，提升国产化替代水平和应用规模。此次中央的表态进一步凸显了发展信创产业的重要性以及迫切性，预计后续信创将进一步加快在党政、八大关键行业的渗透，行业需求放量可期。建议重点关注行业空间大、竞争格局好的环节，如办公软件、操作系统、CPU等。
风险提示：宏观经济波动；疫情反复；下游需求释放不及预期；行业政策推进不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。