核心观点
市场风险偏好下降，数字经济继续领跑：本周市场受宏观变量影响波动较大，地缘政治冲突带来的不确定性持续，北向资金本周呈净流出，人民币汇率亦出现较大幅度贬值。计算机板块在ChatGPT、信创和数字要素市场化等相关主题的带领下延续亮眼表现，本周上涨1.90%，年初至今上涨18.22%，继续在31个申万一级行业中保持领跑。
数字化、智能化代表未来竞争力，杭州率先开放公共数据：以ChatGPT为代表的AI技术正逐步重塑社会、生产、经济模式。这不仅有望带来算力储备的新一轮高景气，要使算法发挥价值，完善的产业数字化/数字产业化基础、开放的数据交互环境亦是不可或缺的。我们认为，数字化、智能化正逐步成为未来企业甚至国家核心竞争力，值此技术变革之际，不论从产业动向和政策导向上看，数字经济都有望作为未来发展重点。2023年2月，杭州发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）（简称方案），相比于国家此前数字经济相关政策，此次《方案》实质性地打开了政务数据价值挖掘空间，且对于工作节奏、目标、相关场景，有具体明细的指导。未来有望以杭州为起点，各地陆续开放数据授权，数字经济迎来蓬勃发展期。
投资建议：建议关注信创领域的太极股份、金山办公、深桑达、中国软件、纳思达等；网络安全领域的启明星辰、三未信安、奇安信、深信服等；垂直场景IT领域的德生科技、税友股份、卫宁健康、中科江南、博思软件、新点软件；数据标注领域的海天瑞声等；算力领域的海光信息、龙芯中科、浪潮信息、中科曙光、宝信软件、景嘉微等；算法领域的科大讯飞、云从科技、格林深瞳、海康威视、大华股份、奥普特以及AIGC领域的万兴科技等。
风险提示：AI技术迭代不及预期的风险；信创推进不及预期的风险；政策监管风险