核心观点
事件：据报道，根据国务院机构改革方案议案，拟将中央网信办与国家发改委部分职责合并，组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划与建设，该局由国家发改委管理。
国家数据局的设立，充分说明数字中国建设与数据资源体系在未来国家发展战略中的重要地位。2022年初，国务院发布《数字经济十四五发展规划》，2022年12月至今，中共中央、国务院又相继发布《数据二十条》、《数字中国建设整体布局规划》等政策文件，明确了数字中国建设、数字经济发展与数据资源体系建设是未来国家发展的重要战略，但是相关工作的顶层设计与规划分属不同部门，一定程度上影响政策协调与统筹推进，此次组建国家数据局将把相关工作进行统筹管理与协调推进，有利于后续工作的迅速开展与推进。
数据基础制度与数据资源体系建设有望提速。十九届四中全会明确了数据作为核心生产要素，而去年发布的《数据二十条》顶层设计则明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。近期，杭州、深圳等地，也针对数据基础制度中的数据产权登记、公共数据运营、数据交易等环节与领域持续出台政策细则，为数据要素政策做前瞻性探索与尝试。我们认为，在国家数据局成立后，国家层面数据要素政策将持续落地，数据要素各环节都将得到推进，行业有望实现“从0到1”变化。
数字中国建设与数字经济发展有望进入发展快车道。2月27日发布的《数字中国建设整体布局规划》，明确了“2522”整体框架，明确了数字基建和数据资源体系“两大基础”以及数字技术与经济、政治、社会、文化、生态文明的5大领域。我们认为，除了数据资源体系外，“两大基础”中的数字基建也有望迎来政策推动，此外，产业数字化升级也将得到更多的支持。
投资建议与投资标的
数据要素领域，依然看好数据资源方、公共数据授权运营以及数据技术服务提供商：建议关注上海钢联(300226，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、航天宏图(688066，买入)、三维天地(301159，未评级)、每日互动(300766，未评级)、山大地纬(688579，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、中远海科(002401，未评级)等。
数字基建领域，看好算力网络相关标的以及国资云厂商：建议关注紫光股份(000938，未评级)、中兴通讯(000063，买入)、海光信息(688041，买入)、中际旭创(300308，买入)、优刻得-W(688158，未评级)、锐捷网络(301165，未评级)、中国联通(600050，未评级)、中国移动(600941，买入)、中国电信(601728，未评级)、安恒信息(688023，增持)、深信服(300454，买入)、奇安信-U(688561，未评级)、铜牛信息(300895，未评级)、美亚柏科(300188，买入)、南威软件(603636，未评级)等。
产业数字化方向：建议关注远光软件(002063，买入)、中控技术(688777，买入)、容知日新(688768，买入)、国联股份(603613，买入)、瑞纳智能(301129，买入)、赛意信息(300687，买入)等。
风险提示
政策落地不及预期风险