光伏
硅片、电池片、组件排产显著上行，或将引起上游库存积累。根据SMM统计，3月国内硅片、电池片、组件排产数据分别为42、46、38GW，显著上行，其中电池片伴随新增产能释放排产提升最快，硅片受制于高品质坩埚供给，整体开工维持高位，但产出效率有所下滑，组件端由于价格仍然维持高位，排产仅小幅提升，或将导致上游环节库存积累。
欧洲推行法案，加速推动光伏制造本土化。欧盟NetZeroIndustryAct（净零工业法案）草案3月14日正式提交欧盟委员会讨论，其中提及2030年欧盟制造本土化目标，包括光伏（40%）、风机（85%）、热泵（60%）、锂电池（85%）、绿氢电解槽（50%），当前欧洲从国内进口的组件规模约占其需求总量的90%，长期来看40%本土化制造目标或将对进口产生较大影响，预计将加速推动国内龙头光伏企业进行海外布局。根据金融时报3月15日报道，欧盟将推出新的措施来限制从中国进口绿色技术，目的是降低中国在光伏组件、热泵等领域的主导地位，手段主要包括在公共采购投标中被降级，同时也会对有政府补贴消费者购买的项目产生影响。
行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节，具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
风电
广东发布2023年重点建设项目计划，包含8.5GW海风项目。3月14日，佛山市重点项目工作局转发《广东省发展改革委关于下达广东省2023年重点建设项目计划的通知》，其中包含海上项目13项，共计8.5GW，其中续建项目12项，共计8.14GW，新开工项目1项0.35GW。项目对应总投资为1449亿元，截止22年底累计投资仅为90亿，投资完成比例约为6%，预期23-24年将进入集中投资、建设阶段。
海风项目方面，本周包括大唐儋州（1.2GW）、山东能源渤中（0.9GW）、国电投钦州（0.9GW）、中能建平潭（0.45GW）在内的3.45GW海风平价项目启动前期招标或公布中标信息。
风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节，另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节（滚子轴承、滚子环节加速国产化，滑动轴承导入挂机测试）。
新能源车
本周碳酸锂价格持续下行，据鑫椤锂电数据，本周五电池级碳酸锂均价33.95万元/吨，较上周价格下降2万元/吨。需求端，海外市场需求开始恢复，对中国高镍三元材料需求增加明显；而国内市场观望情绪依然浓厚，碳酸锂价格快速下跌、油车降价促销等消息在不断扰动市场情绪。
从板块基本面来看，下游需求等待复苏，中游价格仍在博弈阶段，目前海外销量恢复情况好于国内，建议关注议价能力更强的电池环节和海外供应链相关标的。另外，建议关注钠离子电池、磷酸锰铁锂、复合铜膜等新技术进展。
风险提示：
各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。