半导体：全球逆风将触底，自主可控仍可期。从行业景气的角度看，虽然半导体行业短期受到智能手机、PC等下游终端需求疲软等因素处于下行周期，但中长期看全球科技创新所带动硅含量提升仍是明确趋势。从产业价值来看，大力发展半导体行业仍是现阶段我国实现产业升级的重要抓手。从供应链安全来看，随着海外对我国科技企业技术封锁持续加码，半导体设备、材料、零部件等基础环节的自主可控仍然具备较强的现实意义和投资价值。此外，随着芯片制程微缩成本提高，在后摩尔定律时代，先进封装同样值得重点关注。
消费电子：AR/VR崭露头角，机遇起于青萍之末。随着智能手机创新趋缓，其所带来的移动互联网红利也逐渐走入下半场，市场亟需新的智能终端带领消费电子行业迈入新的阶段。与此同时，在新一代无线通讯技术（5G）的孕育下，万物互联时代渐行渐近。而AR/VR为代表的智能可穿戴终端则将有望成为继PC、智能手机之后的下一代消费级计算机科技产品。虽然其当下产品形态和用户生态仍有待培养，但风总是起于青萍之末，逐渐崭露头角的AR/VR产业链同样不容小觑。
汽车电子：电动化+智能化，车载电子前景广阔。受油价上涨及新能源车技术进步等影响，2022年新能源车市场热情高涨。与此同时，在智能辅助驾驶的浪潮下，汽车智能化趋势也愈加明显。不管是电动化还是智能化，背后都离不开汽车电子化率的不断提升。而汽车硅含量提升也将同时带来一些供应链的重塑和机遇。同时，中国市场是这一次全球汽车革命中最具生命力的热土，故而本土汽车电子产业链将有望弯道超车甚至跻身全球一线。
投资建议：
半导体领域建议关注新莱应材、英杰电气、北方华创、富创精密、汉钟精机、江丰电子、南大光电、石英股份、昌红科技等为代表的自主可控供应链。此外先进封装领域的长电科技、晶方科技、通富微电也建议重点关注。
AR/VR领域建议关注全志科技、瑞芯微、苏大维格等。
汽车电子领域建议关注全志科技、瑞芯微、韦尔股份、沪电股份、万集科技等。
风险提示：相关企业业务开展不及预期、宏观经济不及预期、疫情反复导致供应链风险、地缘政治风险