本周核心观点
1)建议关注光峰科技:激光显示行业降本助推规模拓张;进军车载显示领域,打开成长天花板;C端家用领域及上游核心器件初露端倪,低渗透优质赛道有望保持高成长;疫后影院租赁业务有望迎来强劲修复。2)建议关注C端家电市占率保持领先、制造力外拓B端业务的美的集团;全球化品牌矩阵布局完善,高端家电品牌卡萨帝业务增速领先于行业的海尔智家。3)建议关注品类战略升级、渠道变革直营占比提升、盈利能力持续提升的小熊电器。
市场表现
本周家电指数下降0.24%,同期沪深300指数下降0.85%。本周涨幅前五名是三花智控、星帅尔、奥马电器、秀强股份、汉宇集团;本周跌幅前五名是激智科技、爱仕达、萤石网络、光峰科技、盾安环境。
重点数据
原材料方面:商品价格环比多数下滑;地产数据方面:30大中城市商品房销售面积因市场需求回暖,环比大幅上升412.04%,相比去年春节后一周,同比上升30.99%;出口链数据方面:美元兑人民币汇率达6.74,航线指数环比下滑。
风险提示:
原材料价格波动风险、中美贸易政策变动风险、汇率变动风险、房地产行业恢复不及预期风险。