半导体:台湾2023年1月半导体整体收入(重点上市公司合计,下同)3,375亿新台币(同比-10%,下同),其中数字设计(-42%)、CMOS(-25%)、指纹(-40%)、模拟设计(-42%)、功率分立(-28%)、逻辑代工(+13%)、化合物代工(-47%)、存储(-42%)、封测(-23%)、材料(-6%)、设备(-1%)。
电子元件:台湾2023年1月电子元件整体收入1,435亿新台币(同比-15%,下同),其中电容&电阻综合经营(-20%)、电容(-35%)、电阻(-29%)、电感(-23%)、元件贸易(-39%)、陶瓷基板(-24%)、石英元件(-31%)、PCB(-17%)、基板(-37%)、电源(+1%)、连接器(-16%)。
光电子:台湾2023年1月光电子整体收入800亿新台币(同比-36%,下同),其中摄像头(-19%)、面板(-29%)、光学材料(-44%)、液晶显示模组(-43%)、背光模组(-32%)、触控产品(-28%)、照明元件(-42%)、电池及模组(-12%)、整机设备(-16%)、光学膜及玻璃(-26%)、其他(-28%)。
重点公司:2023年1月台积电同比(营收同比+16%,下同)、鸿海(+48%)、联发科(-49%)、台达电(+13%)、联电(-4%)、日月光投控(-7%)、广达(-11%)、大立光(-13%)、研华(+5%)、国巨(-17%)、华硕(-37%)、联咏(-41%)、环球晶圆(+14%)、元太科技(+10%)、欣兴电子(-6%)、和硕(+1%)、硅力-KY(-46%)、南亚科(-67%)、光宝科技(-26%)、南电(-22%)、友达(-43%)、瑞昱(-46%)、信骅(-43%)、可成科技(-58%)、群创光电(-48%)、臻鼎-KY(+19%)、英业达(-6%)、华邦电(-44%)、宏碁(-46%)。
投资建议:建议关注:1、智能汽车:(1.1)TIER1和多领域布局:立讯精密、东山精密;(1.2)车规半导体:三安光电、国芯科技等;(1.3)连接器:电连技术、永贵电器、鼎通科技、瑞可达、徕木股份等;(1.4)智能座舱:京东方精电、水晶光电等;(1.5)智能驾驶:长光华芯等;(1.6)光学:宇瞳光学;(1.7)传感器:四方光电、奥迪威等。2、XR:歌尔股份、创维数字、三利谱、智立方、华兴源创等。3、新能源+硬科技:法拉电子、江海股份、可立克等。4、半导体:(4.1)Fabless:澜起科技、聚辰股份、国科微、雅创电子、兆易创新、晶晨股份等;(4.2)设备:北方华创、长川科技、至纯科技等;(4.3)材料:华懋科技、雅克科技、江丰电子、鼎龙股份等;(4.4)碳化硅:三安光电等。5、手机:韦尔股份、卓胜微、力芯微等;6、特种电子:紫光国微、臻镭科技、智明达等。7、安防:海康威视、大华股份。8、元件:三环集团、顺络电子、洁美科技等。9、科学仪器:东华测试;10、电子雷管:金奥博。
风险提示:下游需求不及预期、疫情风险