二十大重点强调国家安全重要性，2023年国家安全投入有望进一步提高。据党建网总结，二十大报告的一个重要亮点是首次在党代会报告中将国家安全方面的内容单独成章，以“推进国家安全体系和能力现代化，坚决维护国家安全和社会稳定”为题展开全面系统的阐述，报告指出“国家安全是民族复兴的根基，社会稳定是国家强盛的前提；必须坚定不移贯彻总体国家安全观，把维护国家安全贯穿党和国家工作各方面全过程，确保国家安全和社会稳定；构建全域联动、立体高效的国家安全防护体系；增强维护国家安全能力，筑牢国家安全人民防线”等重要国家安全方针。进入2023年，国家安全投入加大利好事件不断出台：2月国资委党委书记、主任张玉卓发文，力争推动中央企业2023年在关系国家安全、国计民生重点行业的布局比重至少提高1个百分点；3月两会公布2023年中国军费预算同比增长7.2%，军费用途包括巩固国防等国家安全领域。
回顾国家安全IT建设，遵循从硬件到软件再到数据要素运维的方式，打通各层级数据要素，突破信息“孤岛”是当前建设重点。国家安全IT建设分为以下阶段：1）2015-2018硬件全面铺设阶段，以海康、大华为主的智能安防龙头主导建设“雪亮工程”为日后国家安全IT打下充分硬件设施基础；2018-2020软件升级打造智能终端阶段各类智能应用系统、大数据平台与硬件设施相结合，使硬件设施升级为安全数据采集的智能终端，美亚柏科的公安大数据建设与浩瀚深度、中新赛克等厂商网络可视化建设提速；2020至今数据要素“一盘棋”阶段上述国家安全智能硬件终端、软件系统、大数据平台等多方持续汇聚，逐渐形成国家安全IT一体化平台，上述所有厂商都迎来新的增长曲线。
2023年国家安全IT中各环节有望迎来新一轮的全面建设。公安部官方期刊《公安研究》2023年第一期刊登文章《警种融合执法：逻辑、经验与进路》，提出警种融合还在“新产品使用初期”，也明确提出要从公安内部打破现实利益导致的信息资源孤岛等促进警种融合的多项举措，我们认为，当前公安大数据建设已经进入深水区，在公安内生配合下以公安大数据为代表的公安IT建设有望迎来拐点。同时，国家对于数据要素关注度不断提高，成立国家数据局负责组织实施国家大数据战略、推进数据要素基础制度建设、推进数字基础设施布局建设等职责，数据要素的基础设施——网络可视化建设同样有望提速。2023年5月1日《信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求》将正式实施，加密行业“三保一评”的顶层政策组合最后一块拼图完成，信息加密强制性进一步提高，加密需求有望提升。
投资建议：我们认为在数字中国、一体化大数据等多项政策引领下，国家安全IT数据汇聚趋势逐渐形成，在公安部持续推动公安IT建设的背景下，公安IT在2023年有望迎来快速增长拐点，建议关注公安大数据和电子取证龙头美亚柏科和深耕公安大数据的太极股份。数据要素基础设施——网络可视化在2023年有望加速建设，建议关注网络厂商浩瀚深度、中新赛克、恒为科技；在数据要素全面流通的背景下，信息加密从小众走向标配，关注吉大正元、电科网安、三未信安、信安世纪、格尔软件和数字认证等。安全领域全生命周期龙头凭借高市占率有望受益市场扩容，建议关注海康威视、大华股份等。
风险提示：技术落地不及预期风险，行业竞争加剧风险。