军工新材料:电解钴价格小幅下降。(1)本周电解钴价格32.70万元/吨,环比-1.2%。电解钴和钴粉比值1.06,环比-0.6%;电解钴和硫酸钴价格比值为6.96,环比+0.9%。这两个比值说明本周军工相对于制造业转弱,相对于新能源车表现转强。(2)碳纤维本周价格157.0元/千克,环比+0%。毛利34.79元/千克,环比+0%。(3)铼、铍价格与上周持平。
新能源车新材料:2022年12月六家主流造车新势力交付量合计环比增加9.9%。(1)本周Li2O5%锂精矿中国到岸价已达到6400美元/吨,环比-2.29%。(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为51.07、47.47和52.56万元/吨,环比-4.2%、-5.39%和-3.0%。WIND显示电碳LC2302合约价格本周为43.85万元/吨,环比+1.04%,已贴水近7.22万元/吨。2022年12月六家主流造车新势力交付量合计环比增加9.9%:其中仅哪吒2022年12月交付量环比下滑,下滑幅度为48.3%,其余理想、蔚来、小鹏、零跑、极氪均实现环比正增长。(3)本周硫酸钴价格4.65万元/吨,环比-3.12%。(4)本周磷酸铁锂、523型和811型正极材料价格分别为16.20、32.15和35.45万元/吨,环比+0%、-2.0%和+0%。(5)本周氧化镨钕价格719元/公斤,环比+1.1%。
光伏新材料:光伏级多晶硅价格大幅回落。(1)本周光伏级多晶硅价格17.51美元/千克,环比-24.6%。(2)本周EVA价格13,500元/吨,环比+0%,保持2013年来较高位置。(3)本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格26.5元/平米,环比-3.6%。
核电新材料:核电新材料价格与上周持平。(1)本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为18,500元/吨、225元/千克、7000元/千克、16625元/吨、14212.5元/吨,环比+0%,+0%,+0%,+0%,+0%。
消费电子新材料:四氧化三钴价格小幅回落。(1)本周四氧化三钴价格19.30万元/吨,环比-3.26%。本周钴酸锂价格402.5元/千克,环比-4.7%。(2)本周碳化硅价格8,500元/吨,环比+0%;本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为2,225、1,335、1,435元/千克,分别环比+4.7%、-0.7%、-0.7%;本周二氧化锗价格6,050元/千克,环比+0%。
其他材料:铂价格小幅上涨。(1)本周99.95%铂、铑、铱价格分别为245、3,205、1,090元/克,环比+0.8%、+0%、+0%。
建议关注标的:继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。
风险提示:估值过高风险;技术路径变化的风险;企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。