行业动态：
1月17日，全国住房和城乡建设工作会议在北京举行。会议针对2023年房地产行业的政策方向给出了明确思路，政策将主要围绕“增信心、防风险、促转型”展开，既有解决当下行业突出问题的应对策略，也有针对行业长期转型问题的方向性指引。一是稳预期。坚持“房住不炒”，增强政策的精准性协调性，以更大力度精准支持刚性和改善性住房需求，提升市场信心，严控投机炒房。二是防范风险。要“抓两头、带中间”，以“慢撒气”的方式，防范化解风险。“一头”抓出险房企，在帮助企业自救的同时，应依法依规处置，该破产的破产，该追责的追责，不让损害群众利益的行为蒙混过关。切实维护购房人合法权益，做好保交楼工作。“一头”抓优质房企，一视同仁支持优质国企、民企改善资产负债状况。三是促进转型。鼓励进行现房销售，继续实行预售的，要做好资金监管工作，防止资金抽逃，拒绝出现新的交楼风险。
1月18日，上海银保监局召开2023年工作会议，会议中提出要促进金融与房地产正常循环。再次强调“保交楼”工作的重要性，倡导为优质房企提供并购融资，加大对上海“两旧一村”、保障性租赁住房的支持力度，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
继全国多地发布二手房“带押过户”政策后，浙江省自然资源厅等六部门联合印发《关于深化多跨协同推进二手房“带押过户”登记服务新模式的通知》。该通知提出六个方面的意见：一是充分认识“带押过户”的意义。明确各地应积极推动落地实施，加快完善配套政策，保障在押房产依法转让。二是常态化提供“带押过户”登记服务，优化业务流程，。三是加快信贷流程改造，分阶段实施银行机构同行和跨行“带押过户”贷款业务。四是鼓励运用预告登记，引入第三方资金监管等制度保障安全。五是深化“总对总”多跨协同机制，探索“带押过户”业务全流程线上办理。六是加快推动“带押过户”政策落地见效。
公司动态：
1月17日，保利发展发布公告称其2023年度非公开发行A股股票获得有权国资监管单位批准。中国保利集团有限公司以不低于人民币1.00亿元且不超过人民币10.00亿元的现金认购本次非公开发行的部分股票。
1月20日，珠江股份发布重大资产置换及重大资产出售暨关联交易公告。根据公告，广州珠江发展集团股份有限公司拟将所持有的房地产开发业务相关的资产负债置出，置入广州珠江实业集团有限公司与广州珠江健康资源管理集团有限公司合计持有的广州珠江城市管理服务集团股份有限公司100%股权，差额部分以现金进行补足。经交易双方友好协商，本次交易中拟置入资产最终作价7.78亿元，拟置出资产最终作价28.04亿元。
据上交所披露，瑞安房地产-虹桥天地绿色资产支持专项计划已获受理。债券类别为ABS，拟发行金额44.01亿元，原始权益人为上海瑞桥房地产发展有限公司，计划管理人为财通证券资产管理有限公司。
投资建议：
国家领导人在多项重要会议及公开场合反复强调房地产行业仍然是我国的支柱型产业，对恢复房地产行业的信心有一定的积极作用。全国住房和城乡工作会议中明确指出要大力支持优质房地产公司，对国央企和民营企业一视同仁。我们建议关注有意愿和能力扩张的优质房企如：碧桂园、保利发展、华润置地、滨江集团等。
建发股份入主红星美凯龙交易落地，业务拓宽家居消费品类。交易双方在家居、供应链、房地产业务上均能够实现双向赋能，有望形成一加一大于二的协同效应，并持续为建发股份的供应链运营业务赋能。我们建议持续关注两只股票后续走势。
风险提示：
政策实施不及预期，房屋销售回暖不及预期，宏观经济发展不及预期。