行业观点：
中电联发布《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》。预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。全年全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右，其中新增非化石能源发电装机1.8亿千瓦，太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。预计2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。
发改委等三部门发布《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》。文件指出，到2025年，建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升；到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理。预计未来我国县域垃圾焚烧、污水处理等环保基础设施将迎来快速增长。
投资策略及推荐关注标的：
公用：中电联发布《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》，预计2023年全国电力供需总体紧平衡。根据中电联预测，2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段供需偏紧，火电保供作用仍然不可或缺。随着各省容量电价政策不断出台，以及长协履约监管力度加大，预计火电企业盈利水平将持续改善。此外，中电联预测2023年底风电、太阳能总装机分别为4.3亿千瓦、4.9亿千瓦，由此推算2023年风电、太阳能新增装机分别为65GW、97GW，新增装机同比分别增长72%、11%。“双碳”目标指引下新能源装机增长确定性高，仍然看好新能源长期发展空间。
建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力（600795.SH）、协鑫能科（002015.SZ）、华能水电（600025.SH）、川投能源（600674.SH）。环保：加速补齐县域环保短板，提升行业市场空间。近日，国家发改委等部门印发多个文件，提出要提升全国县域、镇域的垃圾焚烧、污水处理等环保基础设施建设，未来实现县域、镇域生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理。目前国内城市的垃圾焚烧、污水处理等环保市场已趋于饱和，但县域和镇域的环保基础设施仍有较大缺口。随着近期一系列文件的发布，县域环保有望打开成长空间。建议关注：ST龙净（600388.SH）、清新环境（002573.SZ）、仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、聚光科技（300203.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、华宏科技（002645.SZ）、天奇股份（002009.SZ）、旺能环境（002034.SZ）、路德环境（688156.SH）、山高环能（000803.SZ）、英科再生（688087.SH）。
行业动态：
1、中电联《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》：2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段供需偏紧，火电保供作用仍然不可或缺。
2、山西：加快大型风光基地建设，2030年实现风光装机1.2亿千瓦
3、三部门印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》：到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理。
行业表现：
环保：上周环保指数（申万）涨幅2.63%，相对沪深300指数涨幅0.00%，其中ST龙净、祥龙电业、创元科技涨幅分别为16.46%、8.58%、8.56%,表现较好；而山高环能、上海洗霸、同兴环保涨幅分别为-6.16%、-6.30%、-10.56%，表现较差。目前环保行业PE(TTM)22.44倍、PB(LF)1.55倍。
公用事业：上周公用事业指数（申万）涨幅1.32%，相对沪深300指数涨幅-1.31%，其中福能股份、ST升达、ST浩源涨幅分别为11.43%、9.85%、8.26%,表现较好；而长青集团、协鑫能科、*ST科林涨幅分别为-3.01%、-12.93%、-18.05%，表现较差。目前公用事业行业PE(TTM)25.07倍、PB(LF)1.64倍。
碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量250,209吨，总成交额13,944,204.27元。挂牌协议交易周成交量250,209吨，周成交额13,944,204.27元，最高成交价56.00元/吨，最低成交价55.73元/吨，本周五收盘价为56.00元/吨，较上周五上涨0.90%。本周无大宗协议交易。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量229,935,043吨，累计成交额10,489,509,799.54元。
风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策调控压力下煤价大幅下跌的风险。